{"id":3345,"date":"2025-11-05T06:48:51","date_gmt":"2025-11-05T06:48:51","guid":{"rendered":"https:\/\/www.markus-schall.de\/?p=3345"},"modified":"2026-03-23T16:44:07","modified_gmt":"2026-03-23T16:44:07","slug":"llega-el-euro-digital-que-significa-que-no-debe-hacer-y-que-podria-hacer","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/11\/llega-el-euro-digital-que-significa-que-no-debe-hacer-y-que-podria-hacer\/","title":{"rendered":"Llega el euro digital: qu\u00e9 significa, qu\u00e9 no debe hacer y qu\u00e9 podr\u00eda hacer"},"content":{"rendered":"<p>El dinero p\u00fablico es algo m\u00e1s que un simple medio de cambio: es un s\u00edmbolo de la soberan\u00eda del Estado, un garante del orden econ\u00f3mico y un medio para que todos los ciudadanos participen libremente en la vida econ\u00f3mica. Durante siglos, el efectivo fue una expresi\u00f3n de esta libertad: an\u00f3nimo, incondicionalmente utilizable, v\u00e1lido en todas partes. Con la progresiva sustituci\u00f3n del efectivo por los medios de pago digitales, se plantea de nuevo una cuesti\u00f3n clave: \u00bfqui\u00e9n controlar\u00e1 el dinero del futuro y en qu\u00e9 condiciones?<!--more--><\/p>\n<p>Aqu\u00ed es precisamente donde entra el debate sobre el \"euro digital\". Desde hace algunos a\u00f1os, el Banco Central Europeo (BCE) planea introducir un medio de pago digital garantizado por el Estado, adem\u00e1s del efectivo, que pueda ser utilizado por todos los ciudadanos, independientemente de sus cuentas bancarias, tarjetas de cr\u00e9dito o empresas tecnol\u00f3gicas. La intenci\u00f3n suena inofensiva al principio. Pero una mirada m\u00e1s atenta revela que se trata de mucho m\u00e1s que de un nuevo medio de pago. Se trata del control, la confianza y la relaci\u00f3n entre los ciudadanos y el Estado en un mundo cada vez m\u00e1s digitalizado.<\/p>\n<p>En este art\u00edculo trazamos el desarrollo del euro digital desde sus inicios hasta los pasos previstos para su introducci\u00f3n, lo categorizamos hist\u00f3ricamente y echamos un vistazo cr\u00edtico a su posible impacto en la sociedad y la econom\u00eda.<\/p>\n<hr \/>\n\n\t\t\t<div class=\"display-post-types\">\n\n\t\t\t\t\t\t\t<style type=\"text\/css\">\n\t\t\t#dpt-wrapper-851 { --dpt-text-align: left;--dpt-image-crop: center;--dpt-border-radius: 5px;--dpt-h-gutter: 10px;--dpt-v-gutter: 9px; }\t\t\t<\/style>\n\t\t\t<style type=\"text\/css\">#dpt-wrapper-851 { --dpt-title-font-style:normal;--dpt-title-font-weight:600;--dpt-title-line-height:1.5;--dpt-title-text-decoration:none;--dpt-title-text-transform:none;--dpt-excerpt-font-style:normal;--dpt-excerpt-font-weight:400;--dpt-excerpt-line-height:1.5;--dpt-excerpt-text-decoration:none;--dpt-excerpt-text-transform:none;--dpt-meta1-font-style:normal;--dpt-meta1-font-weight:400;--dpt-meta1-line-height:1.9;--dpt-meta1-text-decoration:none;--dpt-meta1-text-transform:none;--dpt-meta2-font-style:normal;--dpt-meta2-font-weight:400;--dpt-meta2-line-height:1.9;--dpt-meta2-text-decoration:none;--dpt-meta2-text-transform:none; }<\/style><div class=\"dpt-main-header\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-main-title\">\n\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"dpt-main-title-text\">Cuestiones sociales de actualidad<\/span>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\t\t\t\n\t\t\t\t<div id=\"dpt-wrapper-851\" class=\"dpt-wrapper dpt-mag1 land1 dpt-cropped dpt-flex-wrap\" >\n\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry has-thumbnail\" data-title=\"b\u00fccher mit tiefgang zu medizin, pers\u00f6nlichkeit und technik beim m. schall verlag\" data-id=\"2401\"  data-category=\"allgemein b\u00fccher gesellschaft gesundheit\" data-post_tag=\"buch cmd datenbanken krisen pers\u00f6nlichkeitsentwicklung verlag\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry-wrapper\"><div class=\"dpt-featured-content\"><div class=\"dpt-permalink\"><a href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/07\/libros-con-profundidad-sobre-personalidad-y-tecnologia-medica-en-m-schall-verlag\/\" class=\"dpt-permalink\"><span class=\"screen-reader-text\">Libros en profundidad sobre medicina, personalidad y tecnolog\u00eda de M. Schall Verlag<\/span><\/a><\/div><div class=\"dpt-thumbnail\"><div class=\"dpt-thumbnail-inner\"><img width=\"2400\" height=\"1260\" class=\"attachment-full size-full\" alt=\"Schall Verlag - Libros con sustancia\" context=\"dpt\" data-dpt-src=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/image-sv.jpg\" data-dpt-sizes=\"(max-width: 2400px) 100vw, 2400px\" data-dpt-srcset=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/image-sv.jpg 2400w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/image-sv-300x158.jpg 300w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/image-sv-1024x538.jpg 1024w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/image-sv-768x403.jpg 768w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/image-sv-1536x806.jpg 1536w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/image-sv-2048x1075.jpg 2048w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/image-sv-500x263.jpg 500w\" \/><\/div><span class=\"dpt-thumbnail-aspect-ratio\" style=\"padding-top: 75%\"><\/span><\/div><\/div><div class=\"sub-entry\"><h3 class=\"dpt-title\"><a class=\"dpt-title-link\" href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/07\/libros-con-profundidad-sobre-personalidad-y-tecnologia-medica-en-m-schall-verlag\/\" rel=\"bookmark\">Libros en profundidad sobre medicina, personalidad y tecnolog\u00eda de M. 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percepci\u00f3n del tiempo\" context=\"dpt\" data-dpt-src=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Tiere-KI-Zeitwahrnehmung.jpg\" data-dpt-sizes=\"(max-width: 1536px) 100vw, 1536px\" data-dpt-srcset=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Tiere-KI-Zeitwahrnehmung.jpg 1536w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Tiere-KI-Zeitwahrnehmung-300x200.jpg 300w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Tiere-KI-Zeitwahrnehmung-1024x683.jpg 1024w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Tiere-KI-Zeitwahrnehmung-768x512.jpg 768w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Tiere-KI-Zeitwahrnehmung-18x12.jpg 18w\" \/><\/div><span class=\"dpt-thumbnail-aspect-ratio\" style=\"padding-top: 75%\"><\/span><\/div><\/div><div class=\"sub-entry\"><h3 class=\"dpt-title\"><a class=\"dpt-title-link\" href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2026\/02\/como-perciben-el-tiempo-los-animales-y-que-significa-esto-para-el-futuro-del-ki\/\" rel=\"bookmark\">C\u00f3mo perciben el tiempo los animales y qu\u00e9 significa para el futuro de la IA<\/a><\/h3><\/div><\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div><!-- .dpt-entry -->\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry has-thumbnail\" data-title=\"sinkende gasspeicher in deutschland: technik, grenzen und politische konsequenzen\" data-id=\"4581\"  data-category=\"allgemein gesellschaft\" data-post_tag=\"deutschland energiepolitik europa krisen ratgeber\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry-wrapper\"><div class=\"dpt-featured-content\"><div class=\"dpt-permalink\"><a href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2026\/01\/disminucion-del-almacenamiento-de-gas-en-alemania-limites-tecnicos-y-consecuencias-politicas\/\" class=\"dpt-permalink\"><span class=\"screen-reader-text\">El hundimiento de las instalaciones de almacenamiento de gas en Alemania: tecnolog\u00eda, l\u00edmites y consecuencias pol\u00edticas<\/span><\/a><\/div><div class=\"dpt-thumbnail\"><div class=\"dpt-thumbnail-inner\"><img width=\"1536\" height=\"1024\" class=\"attachment-full size-full\" alt=\"Almacenamiento de gas en Alemania\" context=\"dpt\" data-dpt-src=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Gasspeicher-Deutschland.jpg\" data-dpt-sizes=\"(max-width: 1536px) 100vw, 1536px\" data-dpt-srcset=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Gasspeicher-Deutschland.jpg 1536w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Gasspeicher-Deutschland-300x200.jpg 300w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Gasspeicher-Deutschland-1024x683.jpg 1024w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Gasspeicher-Deutschland-768x512.jpg 768w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Gasspeicher-Deutschland-18x12.jpg 18w\" \/><\/div><span class=\"dpt-thumbnail-aspect-ratio\" style=\"padding-top: 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href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/12\/jeffrey-sachs-advierte-a-alemania-de-por-que-debe-replantearse-la-seguridad-de-europa\/\" class=\"dpt-permalink\"><span class=\"screen-reader-text\">Jeffrey Sachs advierte a Alemania: Por qu\u00e9 hay que replantearse la seguridad de Europa<\/span><\/a><\/div><div class=\"dpt-thumbnail\"><div class=\"dpt-thumbnail-inner\"><img width=\"1536\" height=\"1024\" class=\"attachment-full size-full\" alt=\"Jeffrey Sachs escribe una carta abierta al Canciller Merz\" context=\"dpt\" data-dpt-src=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/jeffrey-sachs-bundeskanzler-eu.jpg\" data-dpt-sizes=\"(max-width: 1536px) 100vw, 1536px\" data-dpt-srcset=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/jeffrey-sachs-bundeskanzler-eu.jpg 1536w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/jeffrey-sachs-bundeskanzler-eu-300x200.jpg 300w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/jeffrey-sachs-bundeskanzler-eu-1024x683.jpg 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Como muestran informes recientes, el Eurosistema ha <a href=\"https:\/\/www.ad-hoc-news.de\/boerse\/news\/ueberblick\/digitaler-euro-eu-startet-pilot-fuer-digitale-zentralbankwaehrung\/68757647\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>Un llamamiento oficial a principios de marzo de 2026<\/strong><\/a> para contratar proveedores de servicios de pago para un proyecto piloto. Est\u00e1 previsto que comience en el segundo semestre de 2027 y se prolongue durante doce meses. El objetivo es probar la tecnolog\u00eda, los procesos y la experiencia de los usuarios en condiciones realistas. El euro digital est\u00e1 previsto como complemento del efectivo existente y pretende ofrecer a largo plazo una alternativa europea a los sistemas de pago privados. Actualmente se baraja la posibilidad de introducirlo como muy pronto en 2029, siempre que se apruebe la base jur\u00eddica en 2026. Con el proyecto piloto, el programa entra en una fase decisiva. Al mismo tiempo, quedan muchas cuestiones por resolver, como la aplicaci\u00f3n pr\u00e1ctica, el papel de los bancos y la aceptaci\u00f3n entre ciudadanos y empresas.<\/p>\n<hr \/>\n<h2>Del dinero en efectivo a la era de los bits y bytes: c\u00f3mo ha llegado el euro hasta aqu\u00ed<\/h2>\n<p>La historia del euro es relativamente joven, pero est\u00e1 estrechamente ligada a la idea de una Europa unida. El euro se introdujo inicialmente en 1999 como dinero contable, es decir, para transferencias y cuentas electr\u00f3nicas. No fue hasta tres a\u00f1os despu\u00e9s, el 1 de enero de 2002, cuando lleg\u00f3 a las carteras de los ciudadanos en forma de monedas y billetes.<\/p>\n<p>La transici\u00f3n del marco alem\u00e1n, el franco o la lira al euro fue en gran medida ordenada, pero tambi\u00e9n estuvo acompa\u00f1ada de escepticismo desde el principio. Especialmente en pa\u00edses como Alemania, donde la confianza en monedas estables est\u00e1 hist\u00f3ricamente arraigada, el nuevo euro fue visto con ojos cr\u00edticos. Con el tiempo, sin embargo, se impuso como medio de pago fiable en la eurozona y se convirti\u00f3 en la segunda zona monetaria m\u00e1s importante del mundo.<\/p>\n<p>En las dos d\u00e9cadas transcurridas desde entonces, las condiciones marco han cambiado radicalmente. M\u00e9todos de pago digitales como PayPal, Apple Pay y Google Pay sustituyen cada vez m\u00e1s al dinero en efectivo. Al mismo tiempo, Bitcoin y otras criptodivisas han surgido como alternativas privadas que est\u00e1n sacudiendo los cimientos del sistema monetario. El sitio <a href=\"https:\/\/www.ecb.europa.eu\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>BCE<\/strong><\/a> y empez\u00f3 a estudiar la introducci\u00f3n de su propio euro digital.<\/p>\n<h3>\u00bfPor qu\u00e9 el dinero digital del banco central? Tres motivos del BCE<\/h3>\n<p>La introducci\u00f3n de un <strong><a href=\"https:\/\/de.wikipedia.org\/wiki\/Digitaler_Euro\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">euros digitales<\/a><\/strong> por el banco central no es un capricho de bur\u00f3cratas amantes de la tecnolog\u00eda. Es m\u00e1s bien el resultado de una necesidad estrat\u00e9gica basada en tres motivos principales:<\/p>\n<ol>\n<li><strong>Independencia de los proveedores de servicios de pago extranjeros<\/strong>La mayor\u00eda de las transacciones sin efectivo en Europa se procesan a trav\u00e9s de sistemas estadounidenses, ya sea Visa, Mastercard o PayPal. Este dominio tambi\u00e9n significa dependencia pol\u00edtica. Un euro digital podr\u00eda crear aqu\u00ed una alternativa europea.<\/li>\n<li><strong>Respuesta a las criptomonedas y las stablecoins<\/strong>Las monedas digitales como Bitcoin, pero tambi\u00e9n las stablecoins corporativas (por ejemplo, el fallido proyecto Libra de Facebook), han reforzado la confianza de muchas personas en las formas alternativas de pago, pero al mismo tiempo tambi\u00e9n han planteado dudas sobre la estabilidad y el control estatal. El BCE considera que su tarea es crear una alternativa digital segura y respaldada por el Estado.<\/li>\n<li><strong>Acceso para todos, tambi\u00e9n digitalmente<\/strong>El dinero en efectivo es cada vez menos importante. Si desaparece, s\u00f3lo quedar\u00e1 el dinero controlado privadamente. Un euro digital debe garantizar que el \"dinero p\u00fablico\" siga estando disponible en el espacio digital, como complemento del efectivo, no como sustituto.<\/li>\n<\/ol>\n<p>Estos motivos lo demuestran: El euro digital no es una innovaci\u00f3n puramente t\u00e9cnica, sino una decisi\u00f3n pol\u00edtica. La cuesti\u00f3n central es: \u00bfseguir\u00e1 siendo posible pagar con dinero p\u00fablico en un futuro digital, o estaremos completamente a merced de los proveedores privados?<\/p>\n<h3>Marco pol\u00edtico: El camino legislativo hacia el euro digital<\/h3>\n<p>El marco jur\u00eddico del euro digital no se est\u00e1 creando en la silenciosa c\u00e1mara del BCE, sino que lo est\u00e1n configurando activamente las instituciones de la UE. La Comisi\u00f3n de la UE ya ha presentado una propuesta legislativa inicial en 2023, destinada a permitir y apoyar legalmente la introducci\u00f3n del euro digital.<\/p>\n<p>Subraya expl\u00edcitamente que el euro digital no pretende sustituir al efectivo, sino simplemente complementarlo. Se prev\u00e9 que tenga curso legal y sea aceptado en toda la zona del euro, al igual que el actual billete en euros. De este modo, el euro digital ser\u00eda equivalente al efectivo no s\u00f3lo desde el punto de vista t\u00e9cnico, sino tambi\u00e9n jur\u00eddico.<\/p>\n<p>Estos avances no se est\u00e1n produciendo en silencio. En el Parlamento Europeo, en los parlamentos nacionales y tambi\u00e9n en p\u00fablico, se producen a veces acalorados debates sobre el sentido y los riesgos del dinero digital de los bancos centrales. Mientras el BCE insiste en la protecci\u00f3n de datos y la voluntariedad, los cr\u00edticos expresan su preocupaci\u00f3n por la vigilancia estatal, la falta de transparencia t\u00e9cnica y la progresiva abolici\u00f3n del efectivo.<br \/>\nEl euro digital es todav\u00eda un proyecto en desarrollo. Pero una cosa ya est\u00e1 clara: si se introduce, cambiar\u00e1 permanentemente la relaci\u00f3n entre los ciudadanos, el Estado y los bancos, posiblemente de forma fundamental.<\/p>\n<div style=\"overflow-x: auto;\">\n<table style=\"border-collapse: collapse; width: 100%; border: 1px solid #ccc;\">\n<thead style=\"background-color: #f2f2f2;\">\n<tr>\n<th style=\"padding: 10px; text-align: left;\" colspan=\"2\">Breve cr\u00f3nica: Hitos del euro<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>1999<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Introducci\u00f3n del euro como moneda escritural en 11 pa\u00edses<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>2002<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">El euro sustituye a las monedas nacionales<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>2021<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Inicio de la fase de investigaci\u00f3n para el euro digital<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>2023<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Comienza la fase preparatoria: el proyecto del euro digital toma forma<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<h2>El proyecto \"Euro Digital\" en el calendario: lo que ya se ha decidido<\/h2>\n<p>El desarrollo del euro digital no es un proceso r\u00e1pido, sino que sigue una hoja de ruta estructurada que abarca ya varios a\u00f1os. Cualquiera que est\u00e9 familiarizado con el calendario puede evaluar mejor cu\u00e1nto ha avanzado el proyecto y qu\u00e9 pasos quedan por dar.<\/p>\n<p>El camino hacia la posible introducci\u00f3n se divide en varias fases claramente definidas: la fase de investigaci\u00f3n de 2021 a 2023, la actual fase preparatoria y el pr\u00f3ximo punto de decisi\u00f3n en octubre de 2025, en el que se podr\u00e1 decidir la aplicaci\u00f3n real.<\/p>\n<h3>1\u00aa fase de investigaci\u00f3n (julio de 2021 a octubre de 2023): Recoger ideas, comprobar riesgos, dise\u00f1ar la arquitectura<\/h3>\n<p>La fase de investigaci\u00f3n, que comenz\u00f3 oficialmente en julio de 2021, sirvi\u00f3 inicialmente para establecer la l\u00ednea de base. El objetivo era aclarar cuestiones clave:<\/p>\n<ul>\n<li>\u00bfC\u00f3mo podr\u00eda implantarse t\u00e9cnicamente un euro digital?<\/li>\n<li>\u00bfQui\u00e9n ser\u00eda responsable de qu\u00e9 partes de la infraestructura?<\/li>\n<li>\u00bfQu\u00e9 riesgos habr\u00eda para el sector bancario, las operaciones de pago y la estabilidad financiera?<\/li>\n<\/ul>\n<p>Esta fase no fue un mero ejercicio te\u00f3rico, sino todo lo contrario. En estrecha colaboraci\u00f3n con bancos europeos, proveedores de servicios de pago, organizaciones de protecci\u00f3n de los consumidores, bancos centrales y empresas tecnol\u00f3gicas, se elaboraron escenarios concretos. Se desarrollaron dise\u00f1os arquitect\u00f3nicos t\u00e9cnicos iniciales y variantes de posibles modelos de negocio.<\/p>\n<p>Un objetivo clave era encontrar un equilibrio funcional: entre innovaci\u00f3n y estabilidad, entre eficiencia tecnol\u00f3gica y privacidad, entre control estatal y libertad individual. Ya entonces estaba claro que el euro digital no se conceb\u00eda como un experimento de blockchain, sino como un medio de pago ampliamente accesible y controlado por el Estado que coexistir\u00eda con el efectivo.<\/p>\n<p>A finales de octubre de 2023, el BCE declar\u00f3 concluida esta fase, al darse cuenta de que un euro digital es t\u00e9cnicamente viable, pero su \u00e9xito depende crucialmente de la aceptaci\u00f3n social y pol\u00edtica.<\/p>\n<h3>2\u00aa fase de preparaci\u00f3n (desde noviembre de 2023): Determinar el dise\u00f1o, integrar al proveedor, establecer el entorno de pruebas.<\/h3>\n<p>La segunda fase comenz\u00f3 oficialmente el 1 de noviembre de 2023: la fase preparatoria. Est\u00e1 previsto que dure dos a\u00f1os, hasta octubre de 2025. Esta fase se centrar\u00e1 ahora en el desarrollo concreto de la aplicaci\u00f3n, es decir, en el aspecto y el funcionamiento reales del euro digital y su integraci\u00f3n en la infraestructura de pagos existente. Tres son los objetivos principales:<\/p>\n<p><strong>1. finalizar el dise\u00f1o t\u00e9cnico<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>\u00bfC\u00f3mo deben procesarse exactamente las transacciones: en l\u00ednea y fuera de l\u00ednea?<\/li>\n<li>\u00bfQu\u00e9 almacenamiento de datos se necesita y c\u00f3mo se garantiza su protecci\u00f3n?<\/li>\n<li>\u00bfC\u00f3mo puede funcionar el euro digital tambi\u00e9n sin conexi\u00f3n a Internet (pagos fuera de l\u00ednea)?<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>2. aclarar el papel de los intermediarios<\/strong><\/p>\n<p>El BCE no quiere emitir el euro digital directamente a los clientes finales, sino a trav\u00e9s de los bancos y proveedores de servicios de pago existentes. \u00c9stos servir\u00e1n de \"red de distribuci\u00f3n\", similar a la del efectivo actual. El papel exacto de estos intermediarios, su remuneraci\u00f3n y sus responsabilidades se est\u00e1n definiendo ahora en detalle.<\/p>\n<p><strong>3. licitaciones y asociaciones<\/strong><\/p>\n<p>El BCE ya ha adjudicado varios proyectos piloto y contratos tecnol\u00f3gicos. Empresas como Giesecke+Devrient, Capgemini, Worldline y Amazon han recibido el encargo de desarrollar prototipos de apps m\u00f3viles, sistemas de pago offline e infraestructura backend, entre otros.<\/p>\n<p>Se est\u00e1 prestando especial atenci\u00f3n a la funcionalidad offline: el euro digital -como el efectivo- tambi\u00e9n debe funcionar cuando no haya red disponible. Las primeras soluciones t\u00e9cnicas prev\u00e9n que las cantidades de dinero puedan almacenarse localmente en un chip o un smartphone e intercambiarse entre dos dispositivos, sin necesidad de servidores centralizados.<\/p>\n<p>Esta fase preparatoria es una especie de ensayo general para la introducci\u00f3n real, aunque sin un euro digital real. Sirve para generar confianza, aclarar los riesgos t\u00e9cnicos y preparar un marco jur\u00eddico funcional.<\/p>\n<p><strong>3. Pr\u00f3xima etapa (octubre de 2025): Decisi\u00f3n pol\u00edtica y posible puesta en marcha<\/strong><\/p>\n<p>El punto de inflexi\u00f3n decisivo de todo el proyecto est\u00e1 previsto para octubre de 2025. El BCE decidir\u00e1 entonces, bas\u00e1ndose en la experiencia de la fase preparatoria, si pasa a la siguiente etapa: la fase de implantaci\u00f3n. Esta fase suele denominarse \"fase de desarrollo de capacidades\", es decir, el desarrollo real de todos los sistemas operativos y t\u00e9cnicos necesarios para el lanzamiento al mercado. Aqu\u00ed es donde la cosa se pone seria:<\/p>\n<ul>\n<li>El euro digital podr\u00eda introducirse con car\u00e1cter experimental, por ejemplo, en determinados pa\u00edses o regiones.<\/li>\n<li>Podr\u00edan permitirse las primeras transacciones reales de alcance limitado.<\/li>\n<li>Y se crear\u00eda la infraestructura necesaria en todos los \u00e1mbitos, desde el acceso a las aplicaciones hasta los bancos y los terminales fuera de l\u00ednea.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Sin embargo, para que esto sea posible, sigue siendo necesaria una base jur\u00eddica a escala de la UE. La Comisi\u00f3n Europea ya ha presentado su propuesta legislativa, pero a\u00fan tiene que pasar por todo el proceso legislativo, incluidos el Parlamento Europeo y el Consejo. La ley no entrar\u00e1 en vigor hasta 2026 como muy pronto.<\/p>\n<p>Si este proceso se desarrolla sin contratiempos, se espera una posible introducci\u00f3n entre 2028 y 2029, por lo que se prev\u00e9 un despliegue lento y gradual, con muchos pasos intermedios, ajustes y rondas de retroalimentaci\u00f3n. El BCE es consciente de que s\u00f3lo podr\u00e1 llevar a cabo con \u00e9xito este proyecto si cuenta con la confianza del p\u00fablico. Por ello, al menos seg\u00fan ha admitido, comunicar\u00e1 cada paso con transparencia y recabar\u00e1 peri\u00f3dicamente la opini\u00f3n de la sociedad.<\/p>\n<p>El euro digital ya no es un vago proyecto de futuro, sino que se encuentra en plena fase de desarrollo estructurado. Ya se han tomado muchas decisiones b\u00e1sicas, sobre todo en lo que se refiere a su papel como medio de pago complementario del efectivo, su no programaci\u00f3n y la funcionalidad offline prevista. Sin embargo, a\u00fan quedan por delante los obst\u00e1culos decisivos: la legitimaci\u00f3n jur\u00eddica, la aceptaci\u00f3n social y la integraci\u00f3n inteligente en un sistema monetario existente y sensiblemente equilibrado.<\/p>\n<div style=\"overflow-x: auto;\">\n<table style=\"border-collapse: collapse; width: 100%; border: 1px solid #ccc;\">\n<thead style=\"background-color: #f2f2f2;\">\n<tr>\n<th style=\"padding: 10px; text-align: left;\" colspan=\"2\">Fases del euro digital<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>2021-2023<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Fase de investigaci\u00f3n - viabilidad, riesgos, arquitectura<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>2023-2025<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Fase de preparaci\u00f3n: dise\u00f1o, selecci\u00f3n de socios, pruebas iniciales<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Oct. 2025<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Decisi\u00f3n sobre la introducci\u00f3n (\"Go\" o \"Stop\")<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>A partir de 2026<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Procedimiento legislativo de la UE - base jur\u00eddica del euro digital<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>A partir de 2028\/29<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Fecha m\u00e1s temprana para la emisi\u00f3n real del euro digital<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<h2>Dise\u00f1o, tecnolog\u00eda, l\u00edmites: lo que el euro digital debe ser capaz de hacer (y lo que definitivamente no).<\/h2>\n<p>El euro digital no debe ser simplemente un nuevo medio de pago digital, sino un dinero con directrices claras. El Banco Central Europeo (BCE) subraya en casi todas sus publicaciones que se gu\u00eda por tres principios b\u00e1sicos a la hora de dise\u00f1ar el euro digital: Seguridad monetaria, soberan\u00eda tecnol\u00f3gica y confianza social.<\/p>\n<p>Estos principios se reflejan en decisiones concretas de dise\u00f1o, y tambi\u00e9n en los l\u00edmites fijados deliberadamente. Al fin y al cabo, el euro digital no deber\u00eda poder hacer todo lo que es t\u00e9cnicamente posible.<\/p>\n<h3>No al \"dinero programable\" del BCE<\/h3>\n<p>Uno de los mayores puntos de discordia -especialmente en los debates de alto nivel- es la cuesti\u00f3n de si el euro digital ser\u00e1 \"programable\", es decir, si s\u00f3lo podr\u00e1 utilizarse para determinados fines, podr\u00eda tener fecha de caducidad o podr\u00eda ser restringido por el Estado. El BCE se ha pronunciado inequ\u00edvocamente al respecto en varias ocasiones:<\/p>\n<blockquote><p><em>\"El BCE no emitir\u00e1 dinero programable. Los usuarios podr\u00e1n utilizar su euro digital con la misma libertad que el efectivo.\"<\/em><\/p><\/blockquote>\n<p>Lo que quiere decir con esto es que el euro digital no est\u00e1 vinculado a ninguna condici\u00f3n por parte del banco central. No hay gastos asignados, ni fechas de caducidad, ni posibilidad de control gubernamental a distancia de las transacciones individuales. Esto lo diferencia fundamentalmente de conceptos como los que se est\u00e1n ensayando en China en el marco del e-CNY.<\/p>\n<p>Al mismo tiempo, queda abierto un cierto margen de interpretaci\u00f3n, porque: Lo que los proveedores privados de servicios de pago o los sistemas de terceros hagan t\u00e9cnicamente a nivel de aplicaci\u00f3n en el futuro es otra cuesti\u00f3n. El BCE se\u00f1ala que \"s\u00f3lo proporciona la infraestructura b\u00e1sica\" - todo lo dem\u00e1s es responsabilidad de los intermediarios. Aqu\u00ed es exactamente donde empiezan las zonas grises m\u00e1s adelante.<\/p>\n<h3>Intimidad: modelo de dos niveles para Internet y fuera de l\u00ednea<\/h3>\n<p>La protecci\u00f3n de datos es otro punto clave. El BCE subraya que el euro digital puede ofrecer mayor privacidad, especialmente en comparaci\u00f3n con los actuales pagos con tarjeta. Est\u00e1 previsto un modelo en dos fases:<\/p>\n<ol>\n<li><strong>Pagos fuera de l\u00ednea<\/strong>Deben funcionar de forma \"similar al dinero en efectivo\". El dinero se almacena localmente en un dispositivo (por ejemplo, smartphone, tarjeta con chip), los pagos no se registran de forma centralizada. S\u00f3lo el pagador y el receptor ven la transacci\u00f3n. Una afirmaci\u00f3n s\u00f3lida, si se aplica correctamente desde el punto de vista t\u00e9cnico.<\/li>\n<li><strong>Pagos en l\u00ednea<\/strong>En este caso se aplican los procedimientos normalizados para la prevenci\u00f3n del blanqueo de capitales (KYC\/AML). El BCE no deber\u00eda tener acceso directo a los detalles de los pagos ni recopilar datos personales de uso. Los datos de las transacciones deben almacenarse de forma seudonimizada, comparable a los sistemas SEPA.<\/li>\n<\/ol>\n<p>Pero aqu\u00ed tambi\u00e9n queda un interrogante: La aplicaci\u00f3n corre a cargo de bancos y proveedores de servicios de pago. Su inter\u00e9s por los datos de uso es bien conocido. Y el Estado tambi\u00e9n podr\u00eda exigir datos m\u00e1s profundos a trav\u00e9s de futuros cambios en la legislaci\u00f3n: las barreras legales de hoy no son garant\u00eda para ma\u00f1ana.<\/p>\n<hr \/>\n<h3>Encuesta sobre la introducci\u00f3n del euro digital<\/h3>\n<div class='bootstrap-yop yop-poll-mc'>\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"basic-yop-poll-container\" style=\"background-color:#ffffff; border:0px; border-style:solid; border-color:#000000; border-radius:5px; padding:0px 5px;\" data-id=\"7\" data-temp=\"basic-pretty\" data-skin=\"square\" data-cscheme=\"blue\" data-cap=\"0\" data-access=\"guest\" data-tid=\"\" data-uid=\"32fe1a43a35054f303c287d0252233c5\" data-pid=\"4079\" data-resdet=\"votes-number,percentages\" data-show-results-to=\"guest\" data-show-results-moment=\"after-vote\" data-show-results-only=\"false\" data-show-message=\"true\" data-show-results-as=\"bar\" data-sort-results-by=\"as-defined\" data-sort-results-rule=\"asc\"data-is-ended=\"0\" data-percentages-decimals=\"2\" data-gdpr=\"no\" data-gdpr-sol=\"consent\" data-css=\".basic-yop-poll-container[data-uid] .basic-vote {\t\t\t\t\t\t\t\t\ttext-align: center;\t\t\t\t\t\t\t\t}\" data-counter=\"0\" data-load-with=\"1\" data-notification-section=\"top\"><div class=\"row\"><div class=\"col-md-12\"><div class=\"basic-inner\"><div class=\"basic-message hide\" style=\"border-left: 10px solid #008000; padding: 0px 10px;\" data-error=\"#ff0000\" data-success=\"#008000\"><p class=\"basic-message-text\" style=\"color:#000000; font-size:14px; font-weight:normal;\"><\/p><\/div><div class=\"basic-overlay hide\"><div class=\"basic-vote-options\"><\/div><div class=\"basic-preloader\"><div class=\"basic-windows8\"><div class=\"basic-wBall basic-wBall_1\"><div class=\"basic-wInnerBall\"><\/div><\/div><div class=\"basic-wBall basic-wBall_2\"><div class=\"basic-wInnerBall\"><\/div><\/div><div class=\"basic-wBall basic-wBall_3\"><div class=\"basic-wInnerBall\"><\/div><\/div><div class=\"basic-wBall basic-wBall_4\"><div class=\"basic-wInnerBall\"><\/div><\/div><div class=\"basic-wBall basic-wBall_5\"><div class=\"basic-wInnerBall\"><\/div><\/div><\/div><\/div><\/div><form class=\"basic-form\" action=\"\"><input type=\"hidden\" name=\"_token\" value=\"9918dc042e\" autocomplete=\"off\"><div class=\"basic-elements\"><div class=\"basic-element basic-question basic-question-text-vertical\" data-id=\"7\" data-uid=\"91bcb4f94670885c4c6be4746480a5f4\" data-type=\"question\" data-question-type=\"text\" data-required=\"yes\" data-allow-multiple=\"no\" data-min=\"1\" data-max=\"7\" data-display=\"vertical\" data-colnum=\"\" data-display-others=\"no\" data-others-color=\"\" data-others=\"\" data-others-max-chars=\"0\"><div class=\"basic-question-title\"><h5 style=\"color:#000000; font-size:16px; font-weight:normal; text-align:left;\">\u00bfQu\u00e9 opina de la introducci\u00f3n prevista del euro digital?<\/h5><\/div><ul class=\"basic-answers\"><li class=\"basic-answer\" style=\"padding:0px 0px;\" data-id=\"31\" data-type=\"text\" data-vn=\"2\" data-color=\"#000000\" data-make-link=\"no\" data-link=\"\"><div class=\"basic-answer-content basic-text-vertical\"><label for=\"answer[31]\" class=\"basic-answer-label\"><input type=\"radio\" id=\"answer[31]\" name=\"answer[7]\" value=\"31\"><span class=\"basic-text\" style=\"color: #000000; font-size: 14px; font-weight: normal;\">Bien: es un paso l\u00f3gico en la digitalizaci\u00f3n.<\/span><\/label><\/div><\/li><li class=\"basic-answer\" style=\"padding:0px 0px;\" data-id=\"32\" data-type=\"text\" data-vn=\"5\" data-color=\"#000000\" data-make-link=\"no\" data-link=\"\"><div class=\"basic-answer-content basic-text-vertical\"><label for=\"answer[32]\" class=\"basic-answer-label\"><input type=\"radio\" id=\"answer[32]\" name=\"answer[7]\" value=\"32\"><span class=\"basic-text\" style=\"color: #000000; font-size: 14px; font-weight: normal;\">Neutral - mientras se mantenga el efectivo<\/span><\/label><\/div><\/li><li class=\"basic-answer\" style=\"padding:0px 0px;\" data-id=\"33\" data-type=\"text\" data-vn=\"15\" data-color=\"#000000\" data-make-link=\"no\" data-link=\"\"><div class=\"basic-answer-content basic-text-vertical\"><label for=\"answer[33]\" class=\"basic-answer-label\"><input type=\"radio\" id=\"answer[33]\" name=\"answer[7]\" value=\"33\"><span class=\"basic-text\" style=\"color: #000000; font-size: 14px; font-weight: normal;\">Cr\u00edtico - Veo riesgos para el control y la vigilancia<\/span><\/label><\/div><\/li><li class=\"basic-answer\" style=\"padding:0px 0px;\" data-id=\"34\" data-type=\"text\" data-vn=\"60\" data-color=\"#000000\" data-make-link=\"no\" data-link=\"\"><div class=\"basic-answer-content basic-text-vertical\"><label for=\"answer[34]\" class=\"basic-answer-label\"><input type=\"radio\" id=\"answer[34]\" name=\"answer[7]\" value=\"34\"><span class=\"basic-text\" style=\"color: #000000; font-size: 14px; font-weight: normal;\">Rechazo - Rechazo las monedas digitales de los bancos centrales<\/span><\/label><\/div><\/li><li class=\"basic-answer\" style=\"padding:0px 0px;\" data-id=\"35\" data-type=\"text\" data-vn=\"2\" data-color=\"#000000\" data-make-link=\"no\" data-link=\"\"><div class=\"basic-answer-content basic-text-vertical\"><label for=\"answer[35]\" class=\"basic-answer-label\"><input type=\"radio\" id=\"answer[35]\" name=\"answer[7]\" value=\"35\"><span class=\"basic-text\" style=\"color: #000000; font-size: 14px; font-weight: normal;\">S\u00e9 muy poco al respecto<\/span><\/label><\/div><\/li><\/ul><\/div><div class=\"clearfix\"><\/div><\/div><div class=\"basic-vote\"><a href=\"#\" class=\"button basic-vote-button\" role=\"button\" style=\"background:#027bb8; border:0px; border-style: solid; border-color:#000000; border-radius:5px; padding:10px 10px; color:#ffffff; font-size:14px; font-weight:normal;\">Vote<\/a><\/div><input type=\"hidden\" name=\"trp-form-language\" value=\"es\"\/><\/form><\/div><\/div><\/div><\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n<hr \/>\n<h3>Infraestructura t\u00e9cnica: capacidad offline y modelo intermediario<\/h3>\n<p>Uno de los puntos fuertes del euro digital es su facilidad de uso fuera de l\u00ednea, un aspecto en el que fallan muchos otros sistemas de pago digitales. El objetivo es que los usuarios puedan pagar incluso sin conexi\u00f3n a Internet, por ejemplo en zonas rurales, en el extranjero o en caso de fallos t\u00e9cnicos.<\/p>\n<p>T\u00e9cnicamente, esto se hace almacenando el cr\u00e9dito localmente en un dispositivo (tarjeta chip, smartphone). Los dispositivos guardan un registro de las transacciones, que luego se sincronizan con la infraestructura la pr\u00f3xima vez que se conectan.<br \/>\nEl BCE ya ha adjudicado contratos a socios industriales para implantar estos sistemas. Giesecke+Devrient, empresa alemana que sigue siendo responsable de la producci\u00f3n de billetes, es especialmente activa, lo que indica que se da prioridad a la fiabilidad frente a la exageraci\u00f3n.<\/p>\n<p>Todas las transacciones, ya sean en l\u00ednea o fuera de l\u00ednea, no deben realizarse directamente a trav\u00e9s del BCE, sino a trav\u00e9s de intermediarios (bancos, proveedores de servicios de pago). Esto significa que el banco central crea la base, pero el mercado se encarga de la aplicaci\u00f3n.<\/p>\n<h3>L\u00edmites y l\u00edmites de retenci\u00f3n superiores<\/h3>\n<p>Para evitar que los clientes de los bancos cambien todos sus dep\u00f3sitos a euros digitales -lo que podr\u00eda provocar problemas de liquidez en los bancos comerciales-, el BCE prev\u00e9 un l\u00edmite de tenencia por persona. Este l\u00edmite podr\u00eda situarse (a fecha de hoy) entre 3.000 y 5.000 euros (la cantidad exacta a\u00fan no se ha concretado). Por encima de este l\u00edmite, entrar\u00e1 en vigor un \"sistema de cascada\" autom\u00e1tico que transferir\u00e1 las cantidades excedentes a una cuenta bancaria normal. Aunque esta medida es comprensible por razones de estabilidad, plantea cuestiones fundamentales:<\/p>\n<ul>\n<li>\u00bfEs el euro digital realmente \"dinero como el efectivo\" si s\u00f3lo se me permite tenerlo hasta cierto punto?<\/li>\n<li>\u00bfY qui\u00e9n puede garantizar que este l\u00edmite no se reducir\u00e1 gradualmente o se someter\u00e1 a condiciones?<\/li>\n<\/ul>\n<div class=\"lyte-wrapper\" style=\"width:640px;max-width:100%;margin:5px;\"><div class=\"lyMe\" id=\"WYL_TnyCSlQ3iTw\"><div id=\"lyte_TnyCSlQ3iTw\" data-src=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/plugins\/wp-youtube-lyte\/lyteCache.php?origThumbUrl=%2F%2Fi.ytimg.com%2Fvi%2FTnyCSlQ3iTw%2Fhqdefault.jpg\" class=\"pL\"><div class=\"tC\"><div class=\"tT\"><\/div><\/div><div class=\"play\"><\/div><div class=\"ctrl\"><div class=\"Lctrl\"><\/div><div class=\"Rctrl\"><\/div><\/div><\/div><noscript><a href=\"https:\/\/youtu.be\/TnyCSlQ3iTw\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/plugins\/wp-youtube-lyte\/lyteCache.php?origThumbUrl=https%3A%2F%2Fi.ytimg.com%2Fvi%2FTnyCSlQ3iTw%2F0.jpg\" alt=\"Miniatura de v\u00eddeo de YouTube\" width=\"640\" height=\"340\" \/><br \/>Ver este v\u00eddeo en YouTube<\/a><\/noscript><\/div><\/div><div class=\"lL\" style=\"max-width:100%;width:640px;margin:5px;\"><\/div><br \/>\nLlega el \"euro digital\": \u00bfPero de qu\u00e9 nos servir\u00e1? - <a href=\"https:\/\/www.handelsblatt.com\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Handelsblatt Hoy<\/a><\/p>\n<h2>Pr\u00e1ctica y puntos de discordia: qu\u00e9 significa esto para los ciudadanos, los minoristas y los bancos.<\/h2>\n<p>El euro digital es algo m\u00e1s que una innovaci\u00f3n t\u00e9cnica: est\u00e1 cambiando fundamentalmente la forma en que interact\u00faan los ciudadanos, los minoristas y las instituciones financieras. Aunque todav\u00eda quedan muchas preguntas por responder, ya est\u00e1n surgiendo efectos pr\u00e1cticos y posibles l\u00edneas de conflicto.<\/p>\n<h3>Para los ciudadanos: \u00bfm\u00e1s opciones o m\u00e1s dependencia?<\/h3>\n<p>Desde la perspectiva de muchos ciudadanos, el euro digital es en principio un complemento conveniente. Permite pagar f\u00e1cilmente sin gastos de tarjeta, tambi\u00e9n funciona fuera de l\u00ednea y -seg\u00fan el BCE- deber\u00eda ofrecer un alto nivel de protecci\u00f3n de datos. Adem\u00e1s, no se necesita una cuenta bancaria tradicional, lo que podr\u00eda reforzar la inclusi\u00f3n financiera, por ejemplo para ni\u00f1os, ancianos o personas sin acceso a servicios bancarios.<\/p>\n<p>Al mismo tiempo, sin embargo, existe el riesgo de que el efectivo se vea a\u00fan m\u00e1s desplazado, ya sea gradual o abiertamente. Si los comercios, las autoridades o los proveedores de servicios s\u00f3lo aceptan pagos digitales en alg\u00fan momento (y la ley ya no lo impide), el euro digital podr\u00eda pasar de ser un servicio adicional a un sistema obligatorio. Tambi\u00e9n queda la pregunta: \u00bfqui\u00e9n controla el monedero digital?<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Para cr\u00e9dito offline<\/strong>\u00bfTiene realmente el usuario el control total?<\/li>\n<li><strong>Para pagos en l\u00ednea<\/strong>\u00bfSe preserva permanentemente la intimidad?<\/li>\n<\/ul>\n<p>Los ciudadanos tendr\u00e1n que decidir en qu\u00e9 sistema conf\u00edan a largo plazo y cu\u00e1nto control est\u00e1n dispuestos a ceder a cambio de comodidad.<\/p>\n<h3>Para los minoristas: esperanza de que bajen las tasas<\/h3>\n<p>Los minoristas ven en el euro digital sobre todo una cuesti\u00f3n de costes. En la actualidad, los pagos con tarjeta conllevan en algunos casos elevadas comisiones, especialmente para peque\u00f1os importes. Un sistema subvencionado por el Estado y exento de comisiones podr\u00eda suponer un verdadero alivio en este \u00e1mbito, adem\u00e1s de aumentar la competencia.<\/p>\n<p>Al mismo tiempo, tambi\u00e9n hay trabajo: hay que adquirir nueva infraestructura, formar a los empleados y adaptar los procesos. Y la integraci\u00f3n en los sistemas de punto de venta existentes depende de lo abiertos que sean realmente los est\u00e1ndares, o de si vuelven a dominar las soluciones propietarias.<\/p>\n<h3>Para los bancos: el miedo a perder dep\u00f3sitos y la cuesti\u00f3n del modelo de negocio<\/h3>\n<p>Hasta ahora, las cr\u00edticas m\u00e1s ruidosas han venido del mundo bancario. Los bancos comerciales temen que los ciudadanos \"vuelvan a aparcar\" parte de sus dep\u00f3sitos en euros digitales en el futuro, lo que podr\u00eda provocar cuellos de botella de liquidez. Aunque los l\u00edmites m\u00e1ximos de tenencia pretenden mitigar esta situaci\u00f3n, est\u00e1 por ver si ser\u00e1n suficientes. Adem\u00e1s, la pregunta para los bancos es: \u00bfqu\u00e9 nos queda realmente? Si las operaciones de pago, la gesti\u00f3n del dinero y la confianza vuelven a estar en manos del banco central, \u00bfseguimos necesitando las cuentas bancarias tradicionales?<\/p>\n<p>Adem\u00e1s, los bancos deben ayudar a construir la infraestructura del euro digital, pero sin ninguna garant\u00eda de ingresos. El BCE los considera intermediarios, pero sin un modelo de remuneraci\u00f3n vinculante. Muchas instituciones lo ven como un papel sin retorno.<\/p>\n<p>El euro digital est\u00e1 t\u00e9cnicamente bien pensado y dotado de numerosos mecanismos de protecci\u00f3n, al menos sobre el papel. Sin embargo, como ocurre a menudo, la verdad est\u00e1 en el d\u00eda a d\u00eda: en la aplicaci\u00f3n, en la legislaci\u00f3n, en la aceptaci\u00f3n por los ciudadanos... y en los detalles dif\u00edciles de revertir una vez introducidos. El factor decisivo ser\u00e1 si la voluntariedad y la privacidad anunciadas pueden resistir a largo plazo los intereses pol\u00edticos y econ\u00f3micos.<\/p>\n<div style=\"overflow-x: auto;\">\n<table style=\"border-collapse: collapse; width: 100%; border: 1px solid #ccc;\">\n<thead style=\"background-color: #f2f2f2;\">\n<tr>\n<th style=\"padding: 10px; text-align: left;\" colspan=\"2\">Principios de dise\u00f1o del euro digital (declaraciones del BCE)<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Programabilidad<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">No previsto por el BCE (sin asignaci\u00f3n, sin fecha de vencimiento)<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Protecci\u00f3n de datos<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Fuera de l\u00ednea: Similar al efectivo. En l\u00ednea: Pseudonimizados, sin almacenamiento de datos personales en el BCE.<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Funci\u00f3n offline<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">T\u00e9cnicamente previsto con tarjeta chip o smartphone - pagos entre iguales sin Internet<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>L\u00edmite de retenci\u00f3n<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Se espera que sea de 3.000-5.000 euros para limitar las salidas bancarias<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<h2>Cr\u00edticas, peligros y una mirada a China<\/h2>\n<p>En el debate sobre el euro digital hay una serie de objeciones fundamentales que no deben descartarse sin m\u00e1s, sino tomarse en serio y responder con claridad.<\/p>\n<h3>1. riesgo de restricci\u00f3n de la libertad mediante el control digital<\/h3>\n<p>Uno de los principales argumentos esgrimidos por los cr\u00edticos es que, en cuanto el dinero es digital y se gestiona de forma centralizada, los Estados o los bancos centrales obtienen un instrumento que antes no estaba disponible con el efectivo, a saber, la trazabilidad total, las restricciones de uso o incluso el acceso remoto a los fondos. De hecho <a href=\"https:\/\/crosscapadvisors.com\/7-potential-issues-with-the-proposed-digital-euro\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>advierten los expertos<\/strong><\/a>que un euro digital mal dise\u00f1ado podr\u00eda crear \"personas transparentes\". Ejemplos del temido control:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Fecha de caducidad del cr\u00e9dito digital o de la asignaci\u00f3n<\/strong> (<em>\"Este dinero s\u00f3lo puede ser utilizado para ...\"<\/em>) - t\u00e9cnicamente posible, si se desea. Cr\u00edtica: Esto contradice la concepci\u00f3n de la libertad del dinero como medio de intercambio generalmente utilizable.<\/li>\n<li><strong>Acceso de las autoridades<\/strong>Cuando los fondos digitales est\u00e1n en el sistema, la tentaci\u00f3n de congelarlos o redirigirlos r\u00e1pidamente en caso de crisis es mayor. <a href=\"https:\/\/www.cato.org\/blog\/digital-euro-divide-eu\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>Los cr\u00edticos consideran que<\/strong><\/a> un debilitamiento de la autodeterminaci\u00f3n financiera.<\/li>\n<li><strong>Reducci\u00f3n del anonimato<\/strong>Aunque el Banco Central Europeo (BCE) insista en que no quiere tener acceso directo a los datos de los usuarios, la pregunta fundamental sigue siendo: \u00bfes la \"privacidad\" en el espacio digital id\u00e9ntica a la privacidad en efectivo? Algunos estudios dicen que no.<\/li>\n<\/ul>\n<h3>2. programabilidad y potencial de control social<\/h3>\n<p>Otro riesgo mencionado con frecuencia es que las monedas digitales podr\u00edan estar equipadas con caracter\u00edsticas programables - palabras clave: contratos inteligentes, tiempos de expiraci\u00f3n autom\u00e1ticos, asignaci\u00f3n de fondos. <a href=\"https:\/\/de.wikipedia.org\/wiki\/Digitaler%2C_programmierbarer_Euro\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>Los cr\u00edticos advierten<\/strong><\/a>Si se aplica, los gobiernos o los bancos centrales podr\u00edan discriminar a las personas o grupos con \"malas\" puntuaciones o s\u00f3lo liberar dinero por \"buen\" comportamiento.<\/p>\n<p>Aunque el BCE haya asegurado hasta ahora en repetidas ocasiones que no ha asignado ning\u00fan fin espec\u00edfico ni ha fijado una fecha de caducidad, esto sigue siendo as\u00ed: En teor\u00eda, la arquitectura podr\u00eda modificarse; una vez introducido, el acceso posterior es dif\u00edcil de revertir.<\/p>\n<h3>3. estabilidad financiera, bancos y riesgos sist\u00e9micos<\/h3>\n<p>Un tercer punto de cr\u00edtica se refiere menos a los derechos civiles y m\u00e1s al sistema: si todos los ciudadanos pueden poseer directamente dinero digital del banco central, se producir\u00e1 una posible migraci\u00f3n de los dep\u00f3sitos en bancos comerciales a los saldos en el banco central, especialmente en tiempos de crisis. Esto podr\u00eda poner en peligro el modelo de negocio de los bancos. <a href=\"https:\/\/cepr.org\/voxeu\/columns\/digital-euro-after-investigation-phase-demystifying-fears-about-bank\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>ejercer una presi\u00f3n considerable sobre<\/strong><\/a>reducir el volumen de cr\u00e9dito y, por tanto, lastrar la econom\u00eda.<\/p>\n<p>Adem\u00e1s, la introducci\u00f3n de una infraestructura digital conlleva nuevos riesgos de ataques, fallos y riesgos cibern\u00e9ticos: si el sistema no es resistente, los ciudadanos podr\u00edan verse seriamente privados del uso del dinero.<\/p>\n<h3>4. problema de aceptaci\u00f3n y cuesti\u00f3n de beneficios<\/h3>\n<p>Un punto que a menudo se pasa por alto: muchas personas <a href=\"https:\/\/www.mitrade.com\/insights\/news\/live-news\/article-3-696103-20250314\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>simplemente se preguntan<\/strong><\/a>qu\u00e9 ventaja tendr\u00eda un euro digital en la vida cotidiana. Actualmente, efectivo m\u00e1s tarjeta m\u00e1s smartphone funciona bien en muchos pa\u00edses, por lo que las ventajas no convencen autom\u00e1ticamente. Si no hay valor a\u00f1adido, el proyecto sigue siendo vulnerable al rechazo p\u00fablico.<\/p>\n<div style=\"overflow-x: auto;\">\n<table style=\"border-collapse: collapse; width: 100%; border: 1px solid #ccc;\">\n<thead style=\"background-color: #f2f2f2;\">\n<tr>\n<th>Grupo<\/th>\n<th>Efectos y oportunidades<\/th>\n<th>Preocupaciones y riesgos<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Ciudadanos<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">F\u00e1cil acceso a dinero respaldado por el gobierno, alto nivel de privacidad fuera de l\u00ednea, sin necesidad de banco.<\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Desplazamiento progresivo de efectivo, posible control mediante cambios legislativos posteriores<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Minorista<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Menos comisiones, operaciones de pago m\u00e1s r\u00e1pidas, mejor infraestructura<\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Costes de conversi\u00f3n, nueva tecnolog\u00eda necesaria, esfuerzo de integraci\u00f3n<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Bancos<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Participaci\u00f3n como intermediario concebible, nuevas \u00e1reas de negocio<\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">P\u00e9rdida de dep\u00f3sitos, debilitamiento del modelo de negocio, falta de perspectivas de beneficios<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<h2>Comparaci\u00f3n con China: e-CNY, narrativa del cr\u00e9dito social y lecciones para Europa<\/h2>\n<p>Ahora miramos hacia el Este, hacia el dinero digital de los bancos centrales chinos y los sistemas asociados, no para equiparar a Europa, sino para comprender mejor los riesgos potenciales.<\/p>\n<h3>1. china: arquitectura y pr\u00e1ctica<\/h3>\n<p>Con su <a href=\"https:\/\/en.wikipedia.org\/wiki\/Digital_renminbi\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><strong>renminbi digital<\/strong><\/a> (e-CNY) es uno de los proyectos piloto de moneda digital de banco central m\u00e1s avanzados del mundo. Destacan caracter\u00edsticas como la programabilidad, la capacidad offline y la integraci\u00f3n con aplicaciones cotidianas ya muy digitalizadas. Al mismo tiempo, China cuenta con un sistema de cr\u00e9dito social que eval\u00faa el comportamiento de ciudadanos y empresas y vincula a \u00e9l sanciones o privilegios, ya sea en viajes, comportamiento de compra en l\u00ednea o acceso a financiaci\u00f3n.<\/p>\n<h3>2. transferibilidad a europa: diferencias y se\u00f1ales de alarma<\/h3>\n<p>En sus documentos de proyecto, Europa subraya claramente que el euro digital no debe ser programable, debe complementar el uso del efectivo, no sustituirlo, y debe garantizar la privacidad. Sin embargo, la experiencia china muestra perfiles de riesgo t\u00edpicos:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Poder tecnol\u00f3gico<\/strong>Quien controla la infraestructura de pagos controla los datos, lo que aumenta el poder pol\u00edtico y econ\u00f3mico.<\/li>\n<li><strong>Vinculaci\u00f3n con los sistemas sociales<\/strong>En China, el sistema de cr\u00e9dito social est\u00e1 parcialmente vinculado a soluciones de pago o de identidad digital. En Europa, el proyecto de identidad digital crece en paralelo, lo que algunos consideran que allana el camino para ampliar el control en las transacciones de pago.<\/li>\n<li><strong>Desarrollo r\u00e1pido frente a control democr\u00e1tico<\/strong>Mientras China opera a gran velocidad, Europa lo hace en un proceso lento y controlado democr\u00e1ticamente. Esto ofrece oportunidades, pero tambi\u00e9n riesgos: una vez establecida la tecnolog\u00eda, ser\u00e1 m\u00e1s dif\u00edcil cambiarla despu\u00e9s.<\/li>\n<\/ul>\n<h3>3 Lecciones para Europa y preguntas sin respuesta<\/h3>\n<p>La experiencia china demuestra que un espacio de pago digital puede integrarse r\u00e1pidamente en un sistema que va mucho m\u00e1s all\u00e1 de las meras operaciones de pago. Para Europa, esto significa<\/p>\n<p>Es crucial excluir claramente todas las futuras funciones del euro digital en el proceso legislativo o habilitarlas s\u00f3lo con procedimientos controlados - por ejemplo, program\u00e1ndolas s\u00f3lo del lado del usuario, no del banco central.<\/p>\n<p>La protecci\u00f3n de los pagos fuera de l\u00ednea, la minimizaci\u00f3n de los datos y la libertad de elecci\u00f3n siguen siendo fundamentales, porque de lo contrario el sistema podr\u00eda adoptar r\u00e1pidamente la imagen de una \"herramienta de control de pagos\". La transparencia y la legitimaci\u00f3n democr\u00e1tica deben crecer con \u00e9l: mientras el proyecto est\u00e9 en pa\u00f1ales, es posible ejercer influencia.<\/p>\n<p>La introducci\u00f3n del euro digital trae consigo indudables oportunidades: mejor infraestructura de pagos, acceso financiero, soberan\u00eda tecnol\u00f3gica. Pero las voces cr\u00edticas lo se\u00f1alan claramente: La libertad, la privacidad, la estabilidad del sistema bancario y el control democr\u00e1tico no est\u00e1n garantizados. Una mirada a China sirve como luz de alarma y muestra lo r\u00e1pido que los medios de pago digitales pueden convertirse en parte de un sistema de control m\u00e1s amplio, si no permanecemos vigilantes.<\/p>\n<div style=\"overflow-x: auto;\">\n<table style=\"border-collapse: collapse; width: 100%; border: 1px solid #ccc;\">\n<thead style=\"background-color: #f2f2f2;\">\n<tr>\n<th>Punto de cr\u00edtica<\/th>\n<th>Respuesta\/contraargumento del BCE<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Dinero con fecha de caducidad<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">No est\u00e1 previsto - los euros digitales deben estar disponibles por tiempo ilimitado<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Vigilancia total<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Pagos offline totalmente an\u00f3nimos; online seudonimizados, sin acceso a los datos por parte del BCE<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Fondos asignados<\/strong> (\"s\u00f3lo para...\")<\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">No es posible a trav\u00e9s del banco central - uso gratuito garantizado<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\"><strong>Sistema de cr\u00e9dito social como en China<\/strong><\/td>\n<td style=\"padding: 10px; border: 1px solid #ccc;\">Seg\u00fan el BCE, no est\u00e1 prevista ninguna conexi\u00f3n ni enlace de datos con el comportamiento o el DNI electr\u00f3nico<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n<h2>\u00bfQu\u00e9 queda del euro digital?<\/h2>\n<p>Por lo que sabemos hasta ahora, el euro digital es un proyecto con dos caras. Por un lado, existe la aut\u00e9ntica ambici\u00f3n de crear un medio de pago seguro para el Estado y basado en el efectivo en el espacio digital. La idea es que en un mundo en el que el efectivo pierde importancia y los pagos digitales est\u00e1n cada vez m\u00e1s dominados por las empresas internacionales, siga existiendo un instrumento que pertenezca al p\u00fablico y no al mercado. Desde esta perspectiva, el euro digital es una promesa moderna de libertad.<\/p>\n<p>Pero por otro lado -y esto es igual de real- el mismo mecanismo crea una herramienta que puede ser mal utilizada. Aunque el Banco Central Europeo y la Comisi\u00f3n de la UE insistan repetidamente en que el euro digital no debe ser programable, ni controlable, ni obligatorio: La base t\u00e9cnica lo har\u00eda posible. Por lo tanto, la cuesti\u00f3n crucial no es s\u00f3lo lo que est\u00e1 previsto, sino lo que podr\u00eda ser posible en alg\u00fan momento.<\/p>\n<p>Precisamente porque sabemos por otros pa\u00edses -especialmente China- lo r\u00e1pido que pueden vincularse los sistemas de pago digitales a instrumentos de control social, pol\u00edtico o de identidad, es necesaria la vigilancia. Aunque prevalezcan las buenas intenciones: La historia demuestra que los marcos pol\u00edticos pueden cambiar r\u00e1pidamente, y con ellos la forma en que tratamos las tecnolog\u00edas que ya est\u00e1n integradas en la vida cotidiana.<\/p>\n<h3>\u00bfQu\u00e9 significa esto para los ciudadanos y las empresas?<\/h3>\n<p>Para los ciudadanos, el euro digital significa inicialmente una opci\u00f3n adicional, pero a largo plazo tambi\u00e9n significa una obligaci\u00f3n de prestar atenci\u00f3n. Quien siga pensando que esto no le afecta porque puede seguir pagando en efectivo no se da cuenta de que la aceptaci\u00f3n del efectivo no se est\u00e1 erosionando por ley, sino por el comportamiento del mercado. Si los comercios y las plataformas \"s\u00f3lo ofrecen digital\" en el futuro, el sistema ser\u00e1 una realidad, te guste o no.<\/p>\n<p>Para las empresas, el euro digital ofrece oportunidades, por ejemplo en forma de costes de transacci\u00f3n m\u00e1s favorables, nuevas infraestructuras e independencia de las limitaciones de las tarjetas. Pero tambi\u00e9n en este caso, quien conf\u00ede ciegamente en los sistemas digitales estatales est\u00e1 cediendo una parte de su responsabilidad econ\u00f3mica. El euro digital no s\u00f3lo ser\u00e1 un \"c\u00f3modo medio de pago\", sino tambi\u00e9n un instrumento pol\u00edticamente regulado. Hay que saber manejarlo, no s\u00f3lo t\u00e9cnicamente, sino tambi\u00e9n en cuanto a su alcance.<\/p>\n<h2>Si quieres ser libre, tienes que estar alerta<\/h2>\n<p>El euro digital no es una innovaci\u00f3n puramente financiera, sino un proyecto social. Cambiar\u00e1 nuestra relaci\u00f3n con el dinero, la libertad, el control y la confianza, independientemente de que lo utilicemos o no. Precisamente por eso no debe delegarse esta cuesti\u00f3n, ni en expertos, ni en pol\u00edticos, ni en tecn\u00f3cratas. Es demasiado importante.<\/p>\n<p>Depende de cada individuo mantener los ojos abiertos, cuestionar los acontecimientos y reconocer el valor de la verdadera libertad, aunque sea a peque\u00f1a escala. Porque cuando nos damos cuenta de lo que hemos perdido, a menudo es demasiado tarde para recuperarlo.<\/p>\n<hr \/>\n\n\t\t\t<div class=\"display-post-types\">\n\n\t\t\t\t\t\t\t<style type=\"text\/css\">\n\t\t\t#dpt-wrapper-852 { --dpt-text-align: left;--dpt-image-crop: center;--dpt-border-radius: 5px;--dpt-small-grid-column: 33.33%;--dpt-large-grid-column: 33.3333333333%;--dpt-h-gutter: 10px;--dpt-v-gutter: 10px; }\t\t\t<\/style>\n\t\t\t<style type=\"text\/css\">#dpt-wrapper-852 { 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dependencia: Europa pasa de ser campeona mundial de exportaci\u00f3n a consumidora<\/a><\/h3><\/div><\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div><!-- .dpt-entry -->\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry has-thumbnail\" data-title=\"elektronische rechnungen im mittelstand: xrechnung, zugferd und erp im \u00dcberblick\" data-id=\"3135\"  data-category=\"apple macos filemaker &amp; erp\" data-post_tag=\"datenbanken erp-software eu-gesetze filemaker gfm-business prozesse\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry-wrapper\"><div class=\"dpt-featured-content\"><div class=\"dpt-permalink\"><a href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/10\/la-facturacion-electronica-en-las-pequenas-y-medianas-empresas-xrechnung-zugferd-y-erp-de-un-vistazo\/\" class=\"dpt-permalink\"><span class=\"screen-reader-text\">Facturas electr\u00f3nicas para PYME: XRechnung, ZUGFeRD y ERP de un vistazo<\/span><\/a><\/div><div class=\"dpt-thumbnail\"><div class=\"dpt-thumbnail-inner\"><img width=\"1536\" height=\"1024\" 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href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/10\/la-facturacion-electronica-en-las-pequenas-y-medianas-empresas-xrechnung-zugferd-y-erp-de-un-vistazo\/\" rel=\"bookmark\">Facturas electr\u00f3nicas para PYME: XRechnung, ZUGFeRD y ERP de un vistazo<\/a><\/h3><\/div><\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div><!-- .dpt-entry -->\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry has-thumbnail\" data-title=\"europa zwischen meinungsfreiheit und regulierung: neues us-infoportal wirft fragen auf\" data-id=\"5102\"  data-category=\"allgemein featured gesellschaft\" data-post_tag=\"denkmodelle deutschland eu-gesetze europa geopolitik krisen meinungsfreiheit spieltheorie\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry-wrapper\"><div class=\"dpt-featured-content\"><div class=\"dpt-permalink\"><a href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2026\/03\/europa-entre-la-libertad-de-expresion-y-la-regulacion-el-nuevo-portal-de-informacion-de-eeuu-plantea-interrogantes\/\" class=\"dpt-permalink\"><span 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gesellschaft\" data-post_tag=\"datenschutz eu-gesetze europa ratgeber\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry-wrapper\"><div class=\"dpt-featured-content\"><div class=\"dpt-permalink\"><a href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/11\/llega-el-euro-digital-que-significa-que-no-debe-hacer-y-que-podria-hacer\/\" class=\"dpt-permalink\"><span class=\"screen-reader-text\">Llega el euro digital: qu\u00e9 significa, qu\u00e9 no debe hacer y qu\u00e9 podr\u00eda hacer<\/span><\/a><\/div><div class=\"dpt-thumbnail\"><div class=\"dpt-thumbnail-inner\"><img width=\"1536\" height=\"1024\" class=\"attachment-full size-full\" alt=\"Llega el euro digital\" context=\"dpt\" data-dpt-src=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Digitaler-Euro.jpg\" data-dpt-sizes=\"(max-width: 1536px) 100vw, 1536px\" data-dpt-srcset=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Digitaler-Euro.jpg 1536w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Digitaler-Euro-300x200.jpg 300w, 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digital<\/h2>\n<ol>\n<li><strong>\u00bfQu\u00e9 es exactamente el euro digital y en qu\u00e9 se diferencia del euro que tiene hoy en su cuenta bancaria?<\/strong><br \/>\nEl euro digital ser\u00eda una nueva forma de dinero del banco central, similar al efectivo, pero en formato digital. A diferencia del dinero en una cuenta bancaria, que en \u00faltima instancia es un cr\u00e9dito contra un banco comercial, el euro digital ser\u00eda un cr\u00e9dito directo contra el Banco Central Europeo (BCE). Esto significa: absolutamente seguro, sin riesgo de insolvencia, garantizado por el Estado. El objetivo es mantener el euro disponible como dinero p\u00fablico en un mundo digital, adem\u00e1s del efectivo.<\/li>\n<li><strong>\u00bfSustituir\u00e1 el euro digital al efectivo?<\/strong><br \/>\nOficialmente: No. El BCE y la Comisi\u00f3n Europea subrayan que el euro digital est\u00e1 pensado para complementar el efectivo, no para sustituirlo. Est\u00e1 pensado para ser utilizado cuando ya no sea posible pagar en efectivo, por ejemplo, en el comercio minorista en l\u00ednea. No obstante, existe la preocupaci\u00f3n de que el euro digital pueda sustituir al efectivo a largo plazo si los minoristas, las autoridades o las empresas s\u00f3lo aceptan medios de pago digitales. Actualmente no est\u00e1 firmemente establecida en toda la UE la obligaci\u00f3n legal de aceptar efectivo.<\/li>\n<li><strong>\u00bfCu\u00e1les son las principales razones por las que el BCE quiere introducir un euro digital?<\/strong><br \/>\nHay varias razones:<br \/>\n- Soberan\u00eda tecnol\u00f3gica sobre los proveedores de servicios de pago con sede en Estados Unidos (por ejemplo, Visa, Mastercard, PayPal).<br \/>\n- Reacci\u00f3n ante las criptomonedas y las stablecoins que han generado confianza en formas de pago alternativas.<br \/>\n- Garantizar que el dinero p\u00fablico, respaldado por el Estado, siga estando disponible en el espacio digital.<br \/>\n- Fomentar la inclusi\u00f3n financiera, por ejemplo, de las personas que no tienen cuenta bancaria.<\/li>\n<li><strong>\u00bfSe ha introducido ya el euro digital?<\/strong><br \/>\nNo. El euro digital se encuentra actualmente (a finales de 2025) en la fase preparatoria, en marcha desde noviembre de 2023. Se espera una decisi\u00f3n final sobre la introducci\u00f3n como muy pronto en octubre de 2025. La emisi\u00f3n efectiva a los ciudadanos no podr\u00eda tener lugar antes de 2028\/2029, siempre que antes se apruebe la correspondiente ley de la UE.<\/li>\n<li><strong>\u00bfC\u00f3mo funciona t\u00e9cnicamente el euro digital, incluso sin Internet?<\/strong><br \/>\nEl euro digital puede utilizarse de dos maneras:<br \/>\n- En l\u00ednea: a trav\u00e9s de una aplicaci\u00f3n o interfaz con conexi\u00f3n a Internet.<br \/>\n- Offline: mediante cr\u00e9dito almacenado localmente en un chip o smartphone que puede transferirse entre dos dispositivos. Esta funci\u00f3n est\u00e1 siendo desarrollada actualmente por empresas asociadas (por ejemplo, Giesecke+Devrient). El objetivo es que el euro digital funcione sin red, como el dinero en efectivo.<\/li>\n<li><strong>\u00bfSer\u00e1 \"programable\" el euro digital? \u00bfPuede vincularse a condiciones?<\/strong><br \/>\nSeg\u00fan el BCE: No. El euro digital no debe ser programable, al menos no por el banco central. Los usuarios deben poder utilizar el dinero con la misma libertad que el efectivo. Sin embargo, existen posibilidades t\u00e9cnicas para que los sistemas de terceros (por ejemplo, aplicaciones comerciales o plataformas) incorporen ciertas normas, como descuentos o uso limitado. No obstante, los cr\u00edticos ven en ello una puerta a restricciones posteriores.<\/li>\n<li><strong>\u00bfY la privacidad en el euro digital?<\/strong><br \/>\nEl BCE prev\u00e9 un sistema en dos fases:<br \/>\n- Los pagos sin conexi\u00f3n deben ser \"como en efectivo\", es decir, sin almacenamiento centralizado de los datos de las transacciones.<br \/>\n- Los pagos en l\u00ednea requieren controles CSC\/AML por ley, pero se procesan de forma seudonimizada. El BCE subraya que no quiere almacenar ni transmitir datos personales. Sin embargo, hay cr\u00edticas: incluso los datos seudonimizados podr\u00edan vincularse a identidades a largo plazo.<\/li>\n<li><strong>\u00bfCu\u00e1ntos euros digitales puede poseer? \u00bfHay alg\u00fan l\u00edmite?<\/strong><br \/>\nS\u00ed, para no desestabilizar el sistema bancario, se introducir\u00e1n los llamados l\u00edmites de tenencia, probablemente entre 3.000 y 5.000 euros por persona. Los importes superiores se transferir\u00edan autom\u00e1ticamente a la cuenta bancaria habitual (\"modelo de cascada\"). Con ello se pretende evitar que demasiados dep\u00f3sitos bancarios \"se desplacen\" al banco central.<\/li>\n<li><strong>\u00bfQu\u00e9 significa el euro digital para los bancos comerciales?<\/strong><br \/>\nLos bancos comerciales temen un trasvase de dep\u00f3sitos al banco central. En tiempos de crisis, los clientes podr\u00edan huir al seguro euro digital, y privar al banco de liquidez. Tambi\u00e9n se plantea la cuesti\u00f3n de qu\u00e9 papel siguen desempe\u00f1ando los bancos si las operaciones de pago se canalizan directamente a trav\u00e9s de los sistemas estatales. El BCE quiere implicar a los bancos como intermediarios, pero muchas entidades ven peligrar su modelo de negocio.<\/li>\n<li><strong>\u00bfQu\u00e9 ganan las empresas y los minoristas con el euro digital?<\/strong><br \/>\nPara los comerciantes, el euro digital podr\u00eda permitir un procesamiento de pagos m\u00e1s rentable, especialmente en comparaci\u00f3n con los actuales sistemas de tarjetas, con sus comisiones a veces elevadas. El pago r\u00e1pido y seguro, tanto en l\u00ednea como fuera de l\u00ednea, tambi\u00e9n es una ventaja. Sin embargo, los minoristas tendr\u00e1n que introducir nuevas tecnolog\u00edas, adaptar los sistemas de pago y ajustarse a los nuevos procesos. La integraci\u00f3n podr\u00eda suponer mucho esfuerzo y crear nuevas dependencias.<\/li>\n<li><strong>\u00bfCu\u00e1l es la diferencia entre el euro digital y Bitcoin o stablecoins?<\/strong><br \/>\nBitcoin es descentralizado, vol\u00e1til y se basa en una red abierta sin autoridad central. El euro digital, en cambio, estar\u00eda controlado centralmente, tendr\u00eda un precio estable (vinculado 1:1 al euro) y estar\u00eda respaldado por el Gobierno. Las monedas estables, como USDC o Tether, suelen estar vinculadas al d\u00f3lar, pero est\u00e1n sujetas al riesgo de insolvencia de los proveedores. El euro digital pretende ofrecer una alternativa segura y estatal, no para la especulaci\u00f3n, sino para el uso cotidiano.<\/li>\n<li><strong>\u00bfExisten paralelismos con el e-CNY chino y su sistema de cr\u00e9dito social?<\/strong><br \/>\nS\u00ed y no. El yuan digital chino (e-CNY) es programable en muchos aspectos y est\u00e1 t\u00e9cnicamente vinculado a plataformas estatales. El sistema chino de cr\u00e9dito social tambi\u00e9n est\u00e1 entrelazado digitalmente con m\u00e9todos de pago, perfiles de viaje, solvencia, etc. En Europa se insiste en que el euro digital no debe ser programable, vinculable ni controlable; sin embargo, los cr\u00edticos ven similitudes t\u00e9cnicas y advierten de \"reajustes\" pol\u00edticos posteriores.<\/li>\n<li><strong>\u00bfSer\u00e1 obligatorio utilizar el euro digital?<\/strong><br \/>\nActualmente no se prev\u00e9 ninguna obligaci\u00f3n. Su uso debe ser voluntario, y el euro digital un complemento del efectivo, no su sustituto. Sin embargo, si los minoristas, las plataformas en l\u00ednea o las autoridades s\u00f3lo aceptan pagos digitales en alg\u00fan momento, esto podr\u00eda de hecho dar lugar a una obligaci\u00f3n - no por ley, sino en la pr\u00e1ctica.<\/li>\n<li><strong>\u00bfQu\u00e9 dicen los cr\u00edticos sobre el euro digital?<\/strong><br \/>\nLos cr\u00edticos ven un riesgo para la libertad del individuo: por las opciones de control t\u00e9cnico, las posibles restricciones, la falta de anonimato y el desplazamiento progresivo del efectivo. La introducci\u00f3n de una identidad digital (eID), que en el futuro podr\u00eda vincularse a los datos de pago, tambi\u00e9n se considera un riesgo. Algunos temen una transici\u00f3n silenciosa a un sistema de control centralizado, aunque esto se niegue actualmente.<\/li>\n<li><strong>\u00bfQu\u00e9 pueden hacer los ciudadanos y los empresarios para mantenerse informados?<\/strong><br \/>\nEs importante no perder de vista la cuesti\u00f3n. Los avances son graduales, pero en cuanto se establecen los sistemas, el margen de maniobra se reduce considerablemente.<br \/>\n<em>los ciudadanos pueden:<\/em><br \/>\n- inf\u00f3rmese activamente,<br \/>\n- opiniones en el proceso legislativo,<br \/>\n- seleccionar o rechazar conscientemente los medios de pago digitales,<br \/>\n- y seguir utilizando efectivo para garantizar su relevancia.<br \/>\n<em>las empresas deber\u00edan:<\/em><br \/>\n- seguir el desarrollo t\u00e9cnico,<br \/>\n- prestar atenci\u00f3n a las normas abiertas,<br \/>\n- No haga depender su propia infraestructura de terceros demasiado pronto.<\/li>\n<li><strong>\u00bfLlegar\u00e1 el euro digital? Y si es as\u00ed, \u00bfcu\u00e1ndo?<\/strong><br \/>\nTal como est\u00e1n las cosas, es muy probable que el euro digital llegue, de una forma u otra. Los preparativos pol\u00edticos e institucionales est\u00e1n muy avanzados. Si la ley comunitaria prevista se aprueba en 2026, el BCE podr\u00eda empezar a emitirlo a partir de 2028\/2029. C\u00f3mo se organizar\u00e1 en concreto -y si ser\u00e1 voluntario, abierto y justo- depende tambi\u00e9n de lo atentos que est\u00e9n hoy los ciudadanos.<\/li>\n<\/ol>\n<hr \/>\n\n\t\t\t<div class=\"display-post-types\">\n\n\t\t\t\t\t\t\t<style type=\"text\/css\">\n\t\t\t#dpt-wrapper-853 { --dpt-text-align: left;--dpt-image-crop: center;--dpt-border-radius: 5px;--dpt-h-gutter: 10px;--dpt-v-gutter: 9px; }\t\t\t<\/style>\n\t\t\t<style type=\"text\/css\">#dpt-wrapper-853 { --dpt-title-font-style:normal;--dpt-title-font-weight:600;--dpt-title-line-height:1.5;--dpt-title-text-decoration:none;--dpt-title-text-transform:none;--dpt-excerpt-font-style:normal;--dpt-excerpt-font-weight:400;--dpt-excerpt-line-height:1.5;--dpt-excerpt-text-decoration:none;--dpt-excerpt-text-transform:none;--dpt-meta1-font-style:normal;--dpt-meta1-font-weight:400;--dpt-meta1-line-height:1.9;--dpt-meta1-text-decoration:none;--dpt-meta1-text-transform:none;--dpt-meta2-font-style:normal;--dpt-meta2-font-weight:400;--dpt-meta2-line-height:1.9;--dpt-meta2-text-decoration:none;--dpt-meta2-text-transform:none; 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kultur tipps &amp; anleitungen\" data-post_tag=\"erfahrungen krisen pers\u00f6nlichkeitsentwicklung ratgeber\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"dpt-entry-wrapper\"><div class=\"dpt-featured-content\"><div class=\"dpt-permalink\"><a href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/10\/vision-del-mundo-profesional-decisiones-futuras-a-la-sombra-de-la-agitacion\/\" class=\"dpt-permalink\"><span class=\"screen-reader-text\">Carrera, visi\u00f3n del mundo, futuro: decisiones a la sombra del cambio<\/span><\/a><\/div><div class=\"dpt-thumbnail\"><div class=\"dpt-thumbnail-inner\"><img width=\"1536\" height=\"1024\" class=\"attachment-full size-full\" alt=\"Decisiones a la sombra de la agitaci\u00f3n\" context=\"dpt\" data-dpt-src=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Entscheidungen-im-Schatten-Umbruch.jpg\" data-dpt-sizes=\"(max-width: 1536px) 100vw, 1536px\" data-dpt-srcset=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Entscheidungen-im-Schatten-Umbruch.jpg 1536w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Entscheidungen-im-Schatten-Umbruch-300x200.jpg 300w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Entscheidungen-im-Schatten-Umbruch-1024x683.jpg 1024w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Entscheidungen-im-Schatten-Umbruch-768x512.jpg 768w, https:\/\/www.markus-schall.de\/wp-content\/uploads\/Entscheidungen-im-Schatten-Umbruch-18x12.jpg 18w\" \/><\/div><span class=\"dpt-thumbnail-aspect-ratio\" style=\"padding-top: 75%\"><\/span><\/div><\/div><div class=\"sub-entry\"><h3 class=\"dpt-title\"><a class=\"dpt-title-link\" href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/10\/vision-del-mundo-profesional-decisiones-futuras-a-la-sombra-de-la-agitacion\/\" rel=\"bookmark\">Carrera, visi\u00f3n del mundo, futuro: decisiones a la sombra del cambio<\/a><\/h3><\/div><\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div><!-- .dpt-entry -->\n\t\t\t\t\t\t\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\n<hr \/>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El dinero p\u00fablico es algo m\u00e1s que un simple medio de cambio: es un s\u00edmbolo de la soberan\u00eda del Estado, un garante del orden econ\u00f3mico y un medio para que todos los ciudadanos participen libremente en la vida econ\u00f3mica. Durante siglos, el efectivo fue una expresi\u00f3n de esta libertad: an\u00f3nimo, incondicionalmente utilizable, v\u00e1lido en todas partes. Con la progresiva sustituci\u00f3n del efectivo por los medios de pago digitales, la cuesti\u00f3n ahora es ... <a title=\"Carrera, visi\u00f3n del mundo, futuro: decisiones a la sombra del cambio\" class=\"read-more\" href=\"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/2025\/10\/vision-del-mundo-profesional-decisiones-futuras-a-la-sombra-de-la-agitacion\/\" aria-label=\"Leer m\u00e1s sobre Profesi\u00f3n, visi\u00f3n del mundo, futuro: Decisiones a la sombra de la agitaci\u00f3n\">Vaciar m\u00e1s<\/a><\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":3349,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"iawp_total_views":283,"footnotes":""},"categories":[1,40,466],"tags":[469,470,475,448],"class_list":["post-3345","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-allgemein","category-apple-iphone-ipad","category-gesellschaft","tag-datenschutz","tag-eu-gesetze","tag-europa","tag-ratgeber"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3345","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3345"}],"version-history":[{"count":15,"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3345\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":5453,"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3345\/revisions\/5453"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3349"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3345"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3345"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.markus-schall.de\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3345"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}