Dijital avro geliyor - ne anlama geliyor, ne yapmamalı ve ne yapabilir

Kamu parası bir değişim aracından çok daha fazlasıdır - devlet egemenliğinin sembolü, ekonomik düzenin garantörü ve tüm vatandaşların ekonomik hayata özgürce katılabilmesinin aracıdır. Yüzyıllar boyunca nakit para bu özgürlüğün bir ifadesiydi: anonim, koşulsuz kullanılabilir, her yerde geçerli. Nakit paranın yerini yavaş yavaş dijital ödeme yöntemlerinin almasıyla birlikte, kilit bir soru yeniden sorulmaya başlandı: geleceğin parasını kim ve hangi koşullar altında kontrol edecek?

İşte tam da bu noktada "dijital euro" tartışması devreye giriyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB) birkaç yıldır nakit paranın yanı sıra banka hesabı, kredi kartı ya da teknoloji şirketi fark etmeksizin tüm vatandaşların kullanabileceği devlet garantili dijital bir ödeme aracı sunmayı planlıyor. Bu niyet ilk başta kulağa zararsız geliyor. Ancak daha yakından bakıldığında bunun yeni bir ödeme yönteminden çok daha fazlası olduğu ortaya çıkıyor. Kontrol, güven ve giderek dijitalleşen bir dünyada vatandaşlar ile devlet arasındaki ilişki ile ilgili.

Bu makalede, dijital avronun başlangıcından itibaren gelişiminin izini sürüyor, tarihsel olarak kategorize ediyor ve toplum ve ekonomi üzerindeki potansiyel etkisine eleştirel bir gözle bakıyoruz.

---

---

Nakit paradan bits & bytes dönemine - Avro nasıl bu noktaya geldi?

Avro'nun tarihi nispeten yenidir, ancak birleşik bir Avrupa fikriyle yakından ilişkilidir. Avro ilk olarak 1999 yılında elektronik transferler ve hesaplar için defter para olarak kullanılmaya başlandı. Ancak üç yıl sonra - 1 Ocak 2002'de - madeni para ve banknot şeklinde insanların cüzdanlarına girebildi.

Alman Markı, Frank ya da Liret'ten Avro'ya geçiş büyük ölçüde düzenli bir şekilde gerçekleşmiş, ancak başlangıçtan itibaren şüpheyle karşılanmıştır. Özellikle Almanya gibi istikrarlı para birimlerine olan güvenin tarihsel olarak köklü olduğu ülkelerde yeni avroya eleştirel bir gözle bakıldı. Ancak zaman içinde Avro Bölgesi'nde güvenilir bir ödeme aracı olarak kendini kabul ettirdi ve dünyanın en önemli ikinci para birimi haline geldi.

O zamandan bu yana geçen yirmi yılda, çerçeve koşulları temelden değişti. PayPal, Apple Pay ve Google Pay gibi dijital ödeme yöntemleri giderek nakit paranın yerini almaktadır. Aynı zamanda Bitcoin ve diğer kripto para birimleri, parasal sistemin temellerini sarsan özel alternatifler olarak ortaya çıkmıştır. Bu AMB ve kendi dijital euro'sunun tanıtımını incelemeye başladı.

Neden merkez bankası dijital parası? AMB'nin üç gerekçesi

Bir giriş di̇ji̇tal euro Merkez Bankası'nın bu uygulaması, teknolojiyi seven bürokratların bir hevesi değildir. Aksine, üç ana nedene dayanan stratejik bir gerekliliğin sonucudur:

1. Yabancı ödeme hizmeti sağlayıcılarından bağımsızlıkAvrupa'daki nakitsiz işlemlerin büyük çoğunluğu Visa, Mastercard ya da PayPal gibi ABD merkezli sistemler üzerinden gerçekleştirilmektedir. Bu hakimiyet aynı zamanda siyasi bağımlılık anlamına da geliyor. Dijital bir avro burada Avrupalı bir alternatif yaratabilir.
2. Kripto paralara ve sabit paralara tepkiBitcoin gibi dijital para birimleri ve aynı zamanda kurumsal sabit paralar (örneğin Facebook'un başarısız Libra projesi), birçok insanın alternatif ödeme şekillerine olan güvenini güçlendirdi - ancak aynı zamanda istikrar ve devlet kontrolü ile ilgili soruları da gündeme getirdi. ECB, güvenli ve devlet destekli bir dijital alternatif yaratmayı kendi görevi olarak görmektedir.
3. Herkes için erişim sağlanması - dijital olarak daNakit para giderek daha az önemli hale geliyor. Eğer nakit para ortadan kalkarsa, geriye sadece özel olarak kontrol edilen para kalacaktır. Dijital bir Avro, "kamu parasının" dijital alanda mevcut kalmasını sağlamalıdır - nakit paranın yerini almak için değil, ona ek olarak.

Bu nedenler gösteriyor ki: Dijital Euro tamamen teknik bir yenilik değil, siyasi bir karardır. Temel soru şudur: Dijital bir gelecekte kamu parasıyla ödeme yapmak hala mümkün olmalı mıdır - yoksa tamamen özel sağlayıcıların insafına mı kalacağız?

Siyasi çerçeve: Dijital Euro'ya giden yasal yol

Dijital avronun yasal çerçevesi ECB'nin sessiz odasında oluşturulmuyor, AB kurumları tarafından aktif bir şekilde şekillendiriliyor. AB Komisyonu, 2023 yılında dijital avronun kullanılmasını yasal olarak mümkün kılmayı ve desteklemeyi amaçlayan bir ilk mevzuat teklifi sunmuştur.

Dijital avronun nakit paranın yerini almasının değil, sadece onu tamamlamasının amaçlandığı açıkça vurgulanmaktadır. Bugünkü euro banknotu gibi yasal ödeme aracı olması ve tüm avro bölgesinde kabul edilmesi öngörülmektedir. Bu da dijital avroyu sadece teknik olarak değil aynı zamanda yasal olarak da nakit paraya eşdeğer kılacaktır.

Bu gelişmeler sessiz sedasız ilerlemiyor. Avrupa Parlamentosu'nda, ulusal parlamentolarda ve kamuoyunda dijital merkez bankası parasının anlamı ve riskleri konusunda zaman zaman hararetli tartışmalar yaşanıyor. ECB veri koruma ve gönüllülük konusunda ısrar ederken, eleştirmenler devlet gözetimi, teknik şeffaflık eksikliği ve nakit paranın sürünerek ortadan kaldırılmasıyla ilgili endişelerini dile getiriyor.
Dijital Euro hala geliştirilme aşamasında olan bir proje. Ancak şimdiden net olan bir şey var: Eğer uygulamaya konulursa, vatandaşlar, devlet ve bankalar arasındaki ilişkiyi kalıcı olarak değiştirecek - muhtemelen temelden.

Zaman çizelgesinde "Dijital Euro" projesi - halihazırda kararlaştırılmış olanlar

Dijital Euro'nun geliştirilmesi hızlı bir çözüm değil, şu anda birkaç yıla yayılan yapılandırılmış bir yol haritası izliyor. Zaman çizelgesine aşina olan herkes, projenin halihazırda ne kadar ilerlediğini ve hala hangi adımların atılması gerektiğini daha iyi değerlendirebilir.

Olası bir uygulamaya giden yol, açıkça tanımlanmış birkaç aşamaya bölünmüştür: 2021'den 2023'e kadar olan soruşturma aşaması, mevcut hazırlık aşaması ve Ekim 2025'te fiili uygulamaya karar verebilecek bir sonraki karar noktası.

1. araştırma aşaması (Temmuz 2021 - Ekim 2023): Fikirlerin toplanması, risklerin kontrol edilmesi, mimarinin tasarlanması

Resmi olarak Temmuz 2021'de başlayan araştırma aşaması, başlangıçta mevcut durumun tespit edilmesine hizmet etmiştir. Amaç, kilit soruları açıklığa kavuşturmaktı:

• Dijital bir avro teknik olarak nasıl uygulanabilir?
• Altyapının hangi bölümlerinden kim sorumlu olacak?
• Bankacılık sektörü, ödeme işlemleri ve finansal istikrar için ne gibi riskler söz konusu olabilir?

Bu aşama sadece teorik bir alıştırma değildi - tam tersine. Avrupa bankaları, ödeme hizmeti sağlayıcıları, tüketici koruma örgütleri, merkez bankaları ve teknoloji şirketleriyle yakın işbirliği içinde somut senaryolar üzerinde çalışıldı. İlk teknik mimari tasarımlar ve olası iş modellerinin varyantları geliştirildi.

Temel amaç işlevsel bir denge bulmaktı: yenilik ve istikrar, teknolojik verimlilik ve mahremiyet, devlet kontrolü ve bireysel özgürlük arasında. O zamanlar bile dijital Euro'nun bir blok zinciri deneyi olarak değil, nakit paranın yanında var olacak, devlet kontrolünde, geniş çapta erişilebilir bir ödeme aracı olarak tasarlandığı açıktı.

Ekim 2023'ün sonunda ECB bu aşamanın tamamlandığını ilan etti - dijital bir avronun teknik olarak mümkün olduğu, ancak başarısının önemli ölçüde sosyal ve siyasi kabul görmesine bağlı olduğu anlaşıldı.

2. hazırlık aşaması (Kasım 2023'ten itibaren): Tasarımı belirleme, sağlayıcıları entegre etme, test ortamını kurma

Hazırlık aşaması olarak adlandırılan ikinci aşama 1 Kasım 2023 tarihinde resmen başlamıştır. Bu aşamanın Ekim 2025'e kadar iki yıl sürmesi planlanmaktadır. Bu aşama artık uygulamanın somut olarak geliştirilmesine, başka bir deyişle dijital avronun gerçekte nasıl görüneceği, işleyeceği ve mevcut ödeme altyapısına nasıl entegre edileceğine odaklanacak. Üç temel hedef ön plandadır:

1. Teknik tasarımın tamamlanması

• İşlemler tam olarak nasıl işlenmelidir - çevrimiçi ve çevrimdışı?
• Hangi veri depolama gereklidir ve veri koruması nasıl garanti edilir?
• Dijital Euro internet bağlantısı olmadan da (çevrimdışı ödemeler) nasıl çalışabilir?

2. Aracıların rolünün netleştirilmesi

ECB, dijital Euro'yu doğrudan son müşterilere değil, mevcut bankalar ve ödeme hizmeti sağlayıcıları aracılığıyla vermek istiyor. Bunlar, bugün nakit paraya benzer şekilde bir "dağıtım ağı" olarak hizmet verecekler. Bu aracıların tam rolü, ücretleri ve sorumlulukları şu anda ayrıntılı olarak tanımlanıyor.

3. i̇hale ve ortakliklar

ECB halihazırda çok sayıda teknolojik pilot proje ve sözleşme imzalamış durumda. Giesecke+Devrient, Capgemini, Worldline ve Amazon gibi şirketler, diğer şeylerin yanı sıra mobil uygulamalar, çevrimdışı ödeme sistemleri ve arka uç altyapısı için prototipler geliştirmek üzere görevlendirildi.

Çevrimdışı işlevselliğe özellikle dikkat edilmektedir: dijital euro - nakit para gibi - ağın mevcut olmadığı durumlarda da çalışmalıdır. İlk teknik çözümler, para miktarlarının yerel olarak bir çipte veya akıllı telefonda saklanabilmesini ve merkezi sunuculara gerek kalmadan iki cihaz arasında değiştirilebilmesini öngörüyor.

Bu hazırlık aşaması, gerçek bir dijital euro olmasa da, gerçek tanıtım için bir tür kostümlü provadır. Güven inşa etmeye, teknik riskleri netleştirmeye ve işlevsel bir yasal çerçeve hazırlamaya hizmet eder.

3. Bir sonraki adım (Ekim 2025): Siyasi karar ve olası yaygınlaştırma

Tüm proje için belirleyici dönüm noktası Ekim 2025 olarak planlanmıştır. ECB daha sonra - hazırlık aşamasından elde edilen deneyime dayanarak - bir sonraki aşamaya geçip geçmeyeceğine karar verecektir: uygulama aşaması. Bu bir sonraki aşama genellikle "kapasite oluşturma aşaması" olarak adlandırılır - başka bir deyişle, bir piyasa lansmanı için gerekli tüm operasyonel ve teknik sistemlerin fiilen geliştirilmesi. İşin ciddileştiği yer burasıdır:

• Dijital avro, örneğin belirli ülkelerde veya bölgelerde pilot olarak uygulamaya konulabilir.
• Kapsamı sınırlı olan ilk gerçek işlemlere izin verilebilir.
• Ve uygulama erişiminden bankalara ve çevrimdışı terminallere kadar gerekli altyapı kurulacaktır.

Ancak bunun mümkün olabilmesi için AB düzeyinde hala yasal bir zemine ihtiyaç vardır. Avrupa Komisyonu yasa teklifini çoktan sunmuş olsa da, Avrupa Parlamentosu ve Konsey de dahil olmak üzere tüm yasama sürecinden geçmesi gerekiyor. Yasa en erken 2026 yılına kadar yürürlüğe girmeyecektir.

Bu sürecin sorunsuz işlemesi halinde, 2028 ile 2029 yılları arasında olası bir uygulamaya geçilmesi beklenmektedir; dolayısıyla birçok ara adım, ayarlama ve geri bildirim turlarıyla birlikte yavaş ve kademeli bir yaygınlaştırma öngörülmektedir. AMB, bu projeyi ancak kamuoyunun güvenini kazanarak başarılı bir şekilde uygulayabileceğinin farkındadır. Bu nedenle - en azından kendi kabulüyle - her adımı şeffaf bir şekilde iletecek ve toplumdan düzenli olarak geri bildirim alacaktır.

Dijital Euro artık geleceğe yönelik belirsiz bir proje değil, yapılandırılmış bir geliştirme aşamasının ortasındadır. Özellikle nakit paranın yanında tamamlayıcı bir ödeme aracı olarak rolü, programlanmaması ve planlanan çevrimdışı işlevselliği ile ilgili olarak birçok temel karar alınmıştır. Bununla birlikte, yasal meşrulaştırma, sosyal kabul ve mevcut, hassas bir şekilde dengelenmiş bir parasal sisteme akıllıca yerleştirme gibi belirleyici engeller hala önümüzde durmaktadır.

Tasarım, teknoloji, sınırlar - dijital avronun yapabilmesi gerekenler (ve kesinlikle yapmaması gerekenler)

Dijital avro sadece yeni bir dijital ödeme aracı değil, net ilkeleri olan bir para olmalıdır. Avrupa Merkez Bankası (ECB) hemen hemen tüm yayınlarında dijital Euro'yu tasarlarken üç temel ilke tarafından yönlendirildiğini vurgulamaktadır: Parasal güvenlik, teknolojik egemenlik ve sosyal güven.

Bu ilkeler belirli tasarım kararlarına ve ayrıca kasıtlı olarak belirlenen sınırlara yansıtılmıştır. Sonuçta, dijital euro teknik olarak mümkün olan her şeyi açıkça yapamamalıdır.

ECB tarafından "programlanabilir para" yok

Özellikle yüksek profilli tartışmalarda en büyük tartışma noktalarından biri, dijital avronun "programlanabilir" olup olmayacağı, yani yalnızca belirli amaçlar için kullanılıp kullanılamayacağı, bir son kullanma tarihi olup olmayacağı veya devlet tarafından kısıtlanıp kısıtlanamayacağı sorusudur. AMB bu konuda çeşitli vesilelerle net bir tutum sergilemiştir:

"ECB programlanabilir para basmayacak. Kullanıcılar dijital avrolarını nakit para gibi özgürce kullanabilecekler."

Bununla kastettiği şey, dijital avronun merkez bankasının herhangi bir koşuluna bağlı olmamasıdır. Tahsis edilmiş harcama yok, son kullanma tarihi yok, bireysel işlemler üzerinde uzaktan hükümet kontrolü olasılığı yok. Bu da onu e-CNY'nin bir parçası olarak Çin'de denenenler gibi kavramlardan temelde farklı kılıyor.

Aynı zamanda, yorumlama için belirli bir alan açık kalmaktadır - çünkü: Özel ödeme hizmeti sağlayıcılarının ya da üçüncü taraf sistemlerin gelecekte uygulama düzeyinde teknik olarak ne yapacakları ayrı bir konu. ECB burada "sadece temel altyapıyı sağladığına" işaret ediyor - geri kalan her şey aracıların sorumluluğunda. İşte tam da bu noktada gri alanlar başlıyor.

Gizlilik: çevrimiçi ve çevrimdışı için iki seviyeli model

Veri koruması da bir diğer kilit nokta. ECB, dijital Euro'nun özellikle günümüzdeki kartlı ödemelere kıyasla daha fazla gizlilik sağlayabileceğini vurguluyor. İki aşamalı bir model planlanmaktadır:

1. Çevrimdışı ödemelerBunlar "nakit benzeri" bir şekilde çalışmalıdır. Para yerel olarak bir cihazda (örneğin akıllı telefon, çipli kart) saklanır, ödemeler merkezi olarak kaydedilmez. İşlemi sadece ödeyen ve alıcı görür. Güçlü bir ifade - eğer teknik açıdan düzgün bir şekilde uygulanırsa.
2. Çevrimiçi ödemelerBurada kara para aklamanın önlenmesine yönelik standart prosedürler (KYC/AML) geçerlidir. ECB'nin kendisi ödeme detayları hakkında doğrudan bilgi sahibi olmamalı ve herhangi bir kişisel kullanım verisi toplamamalıdır. İşlem verileri, SEPA sistemleriyle karşılaştırılabilir şekilde takma adla saklanmalıdır.

Ancak burada da bir soru işareti var: Çünkü uygulama bankalar ve ödeme hizmeti sağlayıcıları tarafından yürütülmektedir. Kullanım verilerine olan ilgileri iyi bilinmektedir. Devlet de gelecekteki mevzuat değişiklikleri yoluyla daha derin bilgi talep edebilir - bugün yasal engeller yarın için garanti değildir.

---

Dijital Euro'nun tanıtımına ilişkin güncel anket

---

Teknik altyapı: çevrimdışı kapasite ve aracı model

Dijital Euro'nun benzersiz bir satış noktası, diğer birçok dijital ödeme sisteminin başarısız olduğu bir alan olan çevrimdışı kullanılabilirliğidir. Amaç, kullanıcıların internet bağlantısı olmadan da ödeme yapabilmelerini sağlamaktır - örneğin kırsal alanlarda, yurtdışında veya teknik arızalar durumunda.

Teknik olarak bu, kredinin bir cihazda (çipli kart, akıllı telefon) yerel olarak depolanmasıyla yapılır. Cihazlar işlemlerin kaydını tutar ve bu kayıtlar daha sonra bir sonraki bağlantılarında altyapı ile senkronize edilir.
ECB bu sistemleri uygulamak üzere endüstriyel ortaklarla sözleşme imzaladı bile. Halen banknot üretiminden sorumlu bir Alman şirketi olan Giesecke+Devrient'in özellikle aktif olması, güvenilirliğin abartıdan daha ön planda tutulduğunun bir göstergesidir.

Tüm işlemler - ister çevrimdışı ister çevrimiçi olsun - doğrudan ECB üzerinden değil, aracılar (bankalar, ödeme hizmeti sağlayıcıları) üzerinden gerçekleştirilmelidir. Bu, merkez bankasının temeli oluşturduğu, ancak piyasanın uygulamayı devraldığı anlamına gelir.

Limitler ve üst tutma limitleri

ECB, banka müşterilerinin tüm mevduatlarını dijital avroya çevirmelerini önlemek amacıyla - ki bu ticari bankalarda likidite sorunlarına yol açabilir - kişi başına bir tutma limiti planlıyor. Bu limit (bugün itibariyle) 3,000 ila 5,000 avro arasında olabilir - kesin miktar henüz kesinleşmedi. Bu limitin üzerinde, otomatik bir "şelale sistemi" devreye girecek ve fazla miktarlar normal bir banka hesabına geri aktarılacak. Bu önlem istikrar açısından anlaşılabilir olsa da, temel soruları gündeme getirmektedir:

• Dijital Euro'yu sadece sınırlı bir ölçüde tutmama izin veriliyorsa, bu gerçekten "nakit para gibi para" mıdır?
• Ve bu limitin kademeli olarak düşürülmeyeceğini veya koşullara tabi tutulmayacağını kim garanti edebilir?

"Dijital Euro" geliyor: Ama bunun bize ne faydası olacak? - Handelsblatt Bugün

Uygulama ve ihtilaf noktaları - bunun vatandaşlar, perakendeciler ve bankalar için anlamı

Dijital Euro teknik bir yenilikten çok daha fazlasıdır; vatandaşların, perakendecilerin ve finans kuruluşlarının etkileşim biçimlerini temelden değiştirmektedir. Birçok soru hala cevaplanmamış olsa da, pratik etkileri ve potansiyel çatışma hatları şimdiden ortaya çıkmaya başladı.

Vatandaşlar için: daha fazla seçenek mi - yoksa daha fazla bağımlılık mı?

Pek çok vatandaşın bakış açısına göre dijital euro başlangıçta kullanışlı bir eklentidir. Kart ücreti olmadan kolay ödeme yapılmasına olanak tanır, çevrimdışı da çalışır ve - ECB'ye göre - yüksek düzeyde veri koruması sunmalıdır. Buna ek olarak, geleneksel bir banka hesabına ihtiyacınız yoktur - bu da örneğin çocuklar, yaşlılar veya bankacılık hizmetlerine erişimi olmayan kişiler için finansal katılımı güçlendirebilir.

Ancak aynı zamanda, ister kademeli olarak ister açıkça olsun, nakit paranın daha fazla yerinden edilmesi riski de bulunmaktadır. Perakendeciler, yetkililer veya hizmet sağlayıcılar bir noktada yalnızca dijital ödemeleri kabul ederse (ve bu artık yasalarla engellenmezse), dijital euro ek bir hizmetten zorunlu bir sisteme dönüşebilir. Dijital cüzdanı kimin kontrol edeceği sorusu da cevapsız kalmaktadır.

• Çevrimdışı kredi içinKullanıcı gerçekten tam kontrole sahip mi?
• Online ödemeler içinMahremiyet kalıcı olarak korunuyor mu?

Vatandaşların uzun vadede hangi sisteme güveneceklerine ve kolaylık karşılığında ne kadar kontrolden vazgeçmeye hazır olduklarına karar vermeleri gerekecektir.

Perakendeciler için: ücretlerin düşmesi umudu

Perakendeciler dijital Euro'yu öncelikle bir maliyet sorunu olarak görüyor. Kartlı ödemeler şu anda bazı durumlarda, özellikle de küçük miktarlar için yüksek ücretlere tabi. Devlet destekli, ücret içermeyen bir sistem burada gerçek bir rahatlama sağlayabilir ve daha fazla rekabeti devreye sokabilir.

Aynı zamanda, yeni altyapı satın alınmalı, çalışanlar eğitilmeli ve süreçler uyarlanmalıdır. Ve mevcut POS sistemlerine entegrasyon, standartların gerçekten ne kadar açık olduğuna veya tescilli çözümlerin tekrar hakim olup olmayacağına bağlıdır.

Bankalar için: mevduat kaybetme korkusu - ve iş modeli sorunu

Şimdiye kadar en yüksek sesli eleştiriler bankacılık dünyasından geldi. Ticari bankalar, vatandaşların gelecekte mevduatlarının bir kısmını dijital avro olarak "yeniden park edeceğinden" ve bunun da likidite darboğazlarına yol açabileceğinden korkuyor. Üst tutma limitlerinin bunu hafifletmesi amaçlansa da yeterli olup olmayacağı henüz belli değil. Dahası, bankalar için soru şudur: Bize gerçekte ne kaldı? Ödeme işlemleri, para yönetimi ve güven bir kez daha merkez bankasının elindeyse, geleneksel banka hesaplarına hala ihtiyacımız var mı?

Buna ek olarak bankalar, herhangi bir gelir garantisi olmaksızın dijital avro için altyapının oluşturulmasına yardımcı olacaklardır. ECB onları aracı olarak görüyor, ancak bağlayıcı bir ücretlendirme modeli yok. Pek çok kurum bunu getirisi olmayan bir rol olarak görüyor.

Dijital Euro teknik olarak iyi düşünülmüş ve birçok koruyucu mekanizma ile donatılmıştır - en azından kağıt üzerinde. Ancak, çoğu zaman olduğu gibi, gerçek günlük yaşamda yatmaktadır: uygulamada, mevzuatta, vatandaşlar tarafından kabul edilmede - ve bir kez uygulamaya konduktan sonra geri döndürülmesi zor olan ayrıntılarda. Belirleyici faktör, ilan edilen gönüllülük esası ve gizliliğin uzun vadede siyasi ve ekonomik çıkarlara karşı koyup koyamayacağı olacaktır.

Eleştiriler, tehlikeler ve Çin'e bir bakış

Dijital Avro ile ilgili tartışmalarda, basitçe göz ardı edilmemesi, ciddiye alınması ve net bir şekilde cevaplanması gereken bir dizi temel itiraz bulunmaktadır.

1. Dijital kontrol yoluyla özgürlüğün kısıtlanması riski

Eleştirmenler tarafından öne sürülen temel argümanlardan biri, para dijital hale gelip merkezi olarak yönetilmeye başlandığında, devletlerin ya da merkez bankalarının daha önce nakit parayla elde edemedikleri bir enstrümana, yani tam izlenebilirliğe, kullanım kısıtlamalarına ve hatta fonlara uzaktan erişime sahip olduklarıdır. Aslında uzmanlari uyarinYanlış tasarlanmış bir dijital avronun "şeffaf insanlar" yaratabileceği. Korkulan kontrol örnekleri:

• Dijital kredi veya tahsis için son kullanma tarihi ("Bu para sadece ... için kullanılabilir.") - eğer istenirse teknik olarak mümkündür. Eleştiri: Bu, genel olarak kullanılabilir bir değişim aracı olarak paranın özgürlüğü anlayışıyla çelişir.
• Yetkililer tarafından erişimDijital fonlar sistemde olduğunda, bir kriz durumunda bunları hızlı bir şekilde dondurma veya yeniden yönlendirme eğilimi daha fazladır. Eleştirmenler bunu şu şekilde görüyor mali özerkliğin zayıflaması.
• Azaltılmış anonimlikAvrupa Merkez Bankası (ECB) kullanıcı verilerine doğrudan erişim istemediğini vurgulasa bile, temel soru hala geçerli: Dijital alanda "mahremiyet" nakit mahremiyetiyle aynı mı? Bazı çalışmalar hayır diyor.

2. Programlanabilirlik ve sosyal kontrol potansiyeli

Sıkça dile getirilen bir diğer risk de dijital para birimlerinin programlanabilir özelliklerle donatılabilmesidir - anahtar kelimeler: akıllı sözleşmeler, otomatik son kullanma süreleri, fonların tahsis edilmesi. Eleştirmenler uyarıyorBu uygulandığı takdirde, hükümetler ya da merkez bankaları "kötü" puan alan birey ya da gruplara karşı ayrımcılık yapabilir ya da sadece "iyi" davranışlar için para serbest bırakabilir.

ECB şimdiye kadar defalarca herhangi bir özel amaç tahsis etmediğini ya da bir son kullanma tarihi belirlemediğini belirtmiş olsa da, bu durum geçerliliğini korumaktadır: Mimari teorik olarak değiştirilebilir; bir kez uygulamaya konduktan sonra, müteakip erişimin tersine çevrilmesi zordur.

3. fi̇nansal i̇sti̇krar, bankalar ve si̇stemati̇k ri̇skler

Üçüncü bir eleştiri noktası ise vatandaşlık haklarından ziyade sistemle ilgilidir: her vatandaşın doğrudan dijital merkez bankası parasına sahip olabilmesi, özellikle kriz dönemlerinde ticari bankalardaki mevduatlardan merkez bankası bakiyelerine olası bir geçişe yol açacaktır. Bu da bankaların iş modelini tehlikeye atabilir üzerinde önemli bir baskıkredi hacmini azaltacak ve böylece ekonomiye yük getirecektir.

Buna ek olarak, dijital bir altyapının devreye girmesi yeni saldırı, arıza ve siber riskleri de beraberinde getirmektedir - eğer sistem dayanıklı değilse, vatandaşlar para kullanımından ciddi şekilde mahrum kalabilir.

4. kabul sorunu ve fayda sorunu

Genellikle göz ardı edilen bir nokta: birçok insan sadece kendilerine sorunDijital bir avronun günlük hayatta ne gibi bir avantaj sağlayacağı. Şu anda nakit artı kart artı akıllı telefon birçok ülkede iyi çalışıyor - bu yüzden faydalar otomatik olarak ikna edici değil. Eğer katma değer yoksa, proje kamuoyunda reddedilmeye açık kalacaktır.

Çin ile karşılaştırma: e-CNY, sosyal kredi anlatısı ve Avrupa için dersler

Şimdi doğuya, Çin'in dijital merkez bankası parasına ve ilgili sistemlere bakıyoruz - Avrupa'ya eşitlemek için değil, potansiyel riskleri daha iyi anlamak için.

1. çi̇n: mi̇marlik ve uygulama

Onunla dijital renminbi (e-CNY) dünyanın en gelişmiş dijital merkez bankası para birimi pilotlarından biridir. Programlanabilirlik, çevrimdışı olma özelliği ve halihazırda yüksek oranda dijitalleşmiş olan günlük uygulamalarla entegrasyon gibi özellikler öne çıkmaktadır. Aynı zamanda Çin, vatandaşların ve şirketlerin davranışlarını değerlendiren ve seyahat, çevrimiçi satın alma davranışı veya finansmana erişim gibi konularda yaptırım veya ayrıcalıkları buna bağlayan bir sosyal kredi sistemine sahiptir.

2 Avrupa'ya aktarılabilirlik: farklılıklar ve uyarı sinyalleri

Avrupa, proje belgelerinde dijital avronun programlanabilir olmaması, nakit kullanımının yerini almaması ve gizliliği garanti etmesi gerektiğini açıkça vurgulamaktadır. Bununla birlikte, Çin deneyimi tipik risk profillerini göstermektedir:

• Teknolojik güçÖdeme altyapısını kim kontrol ederse verileri de o kontrol eder - bu da siyasi ve ekonomik gücü artırır.
• Sosyal sistemlerle bağlantıÇin'de sosyal kredi sistemi kısmen ödeme veya dijital kimlik çözümleriyle bağlantılıdır. Avrupa'da dijital kimlik projesi paralel olarak büyümektedir - ki bazıları bunu ödeme işlemlerinde genişletilmiş kontrolün önünü açmak olarak görmektedir.
• Hızlı kalkınmaya karşı demokratik kontrolÇin yüksek hızda çalışırken, Avrupa yavaş ve demokratik olarak kontrol edilen bir süreçle çalışmaktadır. Bu durum fırsatlar sunarken aynı zamanda riskler de barındırmaktadır: teknoloji bir kez yerleştiğinde daha sonra değiştirilmesi daha zor olacaktır.

3 Avrupa için dersler - ve cevaplanmamış sorular

Çin deneyimi, dijital bir ödeme alanının, saf ödeme işlemlerinin çok ötesine geçen bir sisteme hızla yerleştirilebileceğini göstermektedir. Avrupa için bu şu anlama gelmektedir

Dijital Euro'nun gelecekteki tüm işlevlerinin yasama sürecinde açıkça hariç tutulması veya sadece kontrollü prosedürlerle etkinleştirilmesi çok önemlidir - örneğin, merkez bankası tarafında değil, sadece kullanıcı tarafında programlama.

Çevrimdışı ödemelerin korunması, veri minimizasyonu ve seçim özgürlüğü merkezde kalmaya devam ediyor - çünkü aksi takdirde sistem hızla bir "ödeme izleme aracı" imajına bürünebilir. Şeffaflık ve demokratik meşrulaştırma da bununla birlikte gelişmelidir - proje henüz emekleme aşamasında olduğu sürece etki yaratmak mümkündür.

Dijital Avro'nun kullanılmaya başlanması şüphesiz daha iyi ödeme altyapısı, finansal erişim, teknolojik egemenlik gibi fırsatları da beraberinde getirmektedir. Ancak eleştirel sesler açıkça işaret ediyor: Özgürlük, mahremiyet, bankacılık sisteminin istikrarı ve demokratik kontrol garanti altında değildir. Çin'e bakmak bir uyarı ışığı görevi görüyor ve dijital ödeme araçlarının ne kadar hızlı bir şekilde daha büyük bir kontrol sisteminin parçası haline gelebileceğini gösteriyor - eğer uyanık olmazsak.

Dijital Euro'dan geriye ne kaldı?

Şu ana kadar bildiklerimize göre dijital euro iki yüzü olan bir proje. Bir yanda, dijital alanda devlet güvencesinde, nakit temelli bir ödeme aracı yaratmaya yönelik gerçek bir istek var. Buradaki fikir, nakit paranın önemini yitirdiği ve dijital ödemelerin giderek daha fazla uluslararası şirketlerin hakimiyetine girdiği bir dünyada, piyasadan ziyade kamuya ait bir aracın var olmaya devam etmesi gerektiğidir. Bu açıdan bakıldığında dijital euro modern bir özgürlük vaadidir.

Ancak diğer taraftan - ki bu da bir o kadar gerçektir - aynı mekanizma kötüye kullanılabilecek bir araç yaratmaktadır. Avrupa Merkez Bankası ve AB Komisyonu dijital avronun programlanabilir, izlenebilir ve zorunlu olmaması gerektiğini defalarca vurgulasa bile: Teknik temel bunu mümkün kılacaktır. Dolayısıyla önemli olan soru sadece neyin planlandığı değil, bir noktada neyin mümkün olabileceğidir.

Dijital ödeme sistemlerinin sosyal, siyasi veya kimlikle ilgili kontrol araçlarıyla ne kadar hızlı bir şekilde ilişkilendirilebileceğini diğer ülkelerden - özellikle de Çin'den - bildiğimiz için dikkatli olunması gerekmektedir. İyi niyet hakim olsa bile: Tarih, siyasi çerçevelerin hızla değişebileceğini gösteriyor - ve onlarla birlikte günlük hayata zaten gömülü olan teknolojilerle başa çıkma şeklimizi de.

Bu durum vatandaşlar ve şirketler için ne anlama geliyor?

Vatandaşlar için dijital Euro başlangıçta ek bir seçenek anlamına gelse de uzun vadede dikkat etme zorunluluğu anlamına da gelmektedir. Nakit ödemeye devam edebilecekleri için bunun kendilerini etkilemeyeceğini düşünenler, nakit kabulünün yasalarla değil, piyasa davranışlarıyla aşındırıldığını fark edemiyor. Eğer perakendeciler ve platformlar gelecekte "sadece dijitali sunacaksa", bu sistem hoşunuza gitse de gitmese de gerçeğe dönüşecektir.

Şirketler için dijital avro, örneğin daha uygun işlem maliyetleri, yeni altyapı ve kart kısıtlamalarından bağımsızlık gibi fırsatlar sunuyor. Ancak burada da devletin dijital sistemlerine körü körüne güvenen herkes ekonomik sorumluluğun bir parçasını devretmiş olur. Dijital euro sadece "uygun bir ödeme yöntemi" değil, aynı zamanda siyasi olarak düzenlenmiş bir araç olacaktır. Bununla başa çıkabilmelisiniz - sadece teknik olarak değil, aynı zamanda kapsamı açısından da.

Özgür olmak istiyorsanız, uyanık kalmalısınız

Dijital Euro sadece finansal bir yenilik değil, sosyal bir projedir. Kullansak da kullanmasak da parayla, özgürlükle, kontrolle ve güvenle olan ilişkimizi değiştirecektir. İşte tam da bu nedenle konu ne uzmanlara, ne politikacılara ne de teknokratlara havale edilmemelidir. Bu konu çok önemli.

Gözlerini açık tutmak, gelişmeleri sorgulamak ve küçük ölçekte bile olsa gerçek özgürlüğün değerini anlamak her bireyin kendi elindedir. Çünkü neyi kaybettiğimizi bir kez fark ettiğimizde, onu geri almak için genellikle çok geçtir.

---

---

Dijital Euro hakkında sıkça sorulan sorular

1. Dijital avro tam olarak nedir ve bugün banka hesabınızda bulunan avrodan farkı nedir?
   Dijital euro, nakit paraya benzer ancak dijital formda yeni bir merkez bankası parası biçimi olacaktır. Nihayetinde ticari bir bankaya karşı bir talep olan banka hesabındaki paranın aksine, dijital euro Avrupa Merkez Bankası'na (ECB) karşı doğrudan bir talep olacaktır. Bu şu anlama geliyor: kesinlikle güvenli, iflas riski olmayan, devlet tarafından garanti edilen. Amaç, nakit paraya ek olarak dijital bir dünyada avroyu kamu parası olarak kullanılabilir tutmaktır.
2. Dijital avro nakit paranın yerini alacak mı?
   ECB ve AB Komisyonu, dijital Euro'nun nakit paranın yerini almak için değil, nakit paraya destek olmak için tasarlandığını vurgulamaktadır. Nakitle ödeme yapmanın artık mümkün olmadığı durumlarda (örneğin online perakende satışta) kullanılması amaçlanmaktadır. Bununla birlikte, perakendeciler, yetkililer veya şirketlerin sadece dijital ödeme araçlarını kabul etmeleri halinde dijital avronun uzun vadede nakit paranın yerini alabileceğine dair endişeler bulunmaktadır. Nakit kabulüne ilişkin yasal bir zorunluluk şu anda AB genelinde kesin olarak belirlenmiş değildir.
3. ECB'nin dijital bir avro getirmek istemesinin ana nedenleri nelerdir?
   Bunun birkaç nedeni var:
   - ABD merkezli ödeme hizmeti sağlayıcılarına (ör. Visa, Mastercard, PayPal) karşı teknolojik egemenlik.
   - Alternatif ödeme şekillerine güven inşa eden kripto para birimlerine ve sabit paralara tepki.
   - Kamu, devlet destekli paranın dijital alanda kullanılabilir kalmasını sağlamak.
   - Finansal katılımın teşvik edilmesi - örneğin banka hesabı olmayan kişiler için.
4. Dijital Euro çoktan kullanıma sunuldu mu?
   Hayır. Dijital Euro şu anda (2025 sonu itibariyle) Kasım 2023'ten bu yana devam eden hazırlık aşamasındadır. Uygulamaya ilişkin nihai kararın en erken Ekim 2025'te alınması beklenmektedir. İlgili AB yasasının o tarihten önce çıkarılması koşuluyla, vatandaşlara fiili olarak verilmesi 2028/2029'dan önce gerçekleşmeyecektir.
5. Dijital avro teknik olarak nasıl işliyor - internet olmasa bile?
   Dijital euro iki şekilde kullanılabilir:
   - Çevrimiçi: internet bağlantısı olan bir uygulama veya arayüz aracılığıyla.
   - Çevrimdışı: iki cihaz arasında aktarılabilen bir çip veya akıllı telefon üzerinde yerel olarak depolanan kredi yoluyla. Bu işlev şu anda ortak şirketler tarafından geliştirilmektedir (örneğin Giesecke+Devrient). Amaç, dijital Euro'nun tıpkı nakit para gibi bir ağ olmadan çalışmasıdır.
6. Dijital euro "programlanabilir" olacak mı - koşullara bağlanabilir mi?
   ECB'ye göre: Hayır. Dijital Euro programlanabilir olmamalı - en azından merkez bankası tarafından. Kullanıcılar bu parayı nakit para kadar özgürce kullanabilmelidir. Bununla birlikte, üçüncü taraf sistemlerin (örneğin tüccar uygulamaları, platformlar) indirim veya sınırlı kullanım gibi belirli kuralları dahil edebileceği teknik olanaklar vardır. Yine de eleştirmenler bunu daha sonraki kısıtlamalar için bir geçit olarak görüyor.
7. Dijital avroda mahremiyet ne olacak?
   ECB iki aşamalı bir sistem planlamaktadır:
   - Çevrimdışı ödemeler "nakit benzeri" olmalıdır - yani işlem verilerinin merkezi olarak depolanması söz konusu olmamalıdır.
   - Online ödemeler kanunen KYC/AML kontrollerini gerektirmektedir, ancak takma isimle işlenmektedir. ECB, herhangi bir kişisel veriyi saklamak ya da aktarmak istemediğini vurgulamaktadır. Yine de eleştiriler var: takma isimli veriler bile uzun vadede kimliklerle ilişkilendirilebilir.
8. Ne kadar dijital avroya sahip olabilirsiniz? Bir sınır var mı?
   Evet, bankacılık sistemini istikrarsızlaştırmamak için, muhtemelen kişi başına 3.000 ila 5.000 avro arasında olmak üzere sözde tutma limitleri getirilecektir. Bunun üzerindeki tutarlar otomatik olarak normal banka hesabına geri aktarılacaktır ("şelale modeli"). Bu şekilde çok fazla banka mevduatının merkez bankasına "taşınmasının" önlenmesi amaçlanmaktadır.
9. Dijital avro ticari bankalar için ne anlama geliyor?
   Ticari bankalar mevduatların merkez bankasına kaymasından korkuyor. Kriz zamanlarında müşteriler güvenli dijital Euro'ya kaçabilir ve bankayı likiditeden mahrum bırakabilir. Ödeme işlemlerinin doğrudan devlet sistemleri üzerinden yapılması durumunda bankaların nasıl bir rol oynayacağı sorusu da ortaya çıkıyor. ECB bankaları aracı olarak sürece dahil etmek istiyor ancak pek çok kurum iş modellerinin tehlikeye girdiğini düşünüyor.
10. Şirketler ve perakendeciler dijital Euro'dan ne kazanıyor?
    Tüccarlar için dijital euro, özellikle de bazen yüksek ücretleri olan günümüz kart sistemleriyle karşılaştırıldığında, daha uygun maliyetli ödeme işlemleri sağlayabilir. Hızlı ve güvenli ödeme - hem çevrimiçi hem de çevrimdışı - aynı zamanda bir avantajdır. Ancak perakendecilerin yeni teknolojiyi tanıtması, ödeme sistemlerini uyarlaması ve yeni süreçlere uyum sağlaması gerekecektir. Entegrasyon çok fazla iş anlamına gelebilir ve yeni bağımlılıklar yaratabilir.
11. Dijital avro ile Bitcoin veya sabit paralar arasındaki fark nedir?
    Bitcoin merkezi olmayan, değişken ve merkezi bir otorite olmaksızın açık bir ağa dayanmaktadır. Öte yandan dijital avro merkezi olarak kontrol edilir, fiyatı sabittir (avroya 1:1 oranında sabitlenmiştir) ve devlet desteklidir. USDC ya da Tether gibi stabilcoinler genellikle dolara sabitlenmiştir, ancak sağlayıcıların iflas riskine tabidir. Dijital Euro'nun spekülasyon için değil ama günlük kullanım için güvenli ve devlet destekli bir alternatif sunması amaçlanmaktadır.
12. Çin e-CNY ve oradaki sosyal kredi sistemi ile paralellikler var mı?
    Hem evet hem hayır. Çin'in dijital yuanı (e-CNY) birçok açıdan programlanabilir ve teknik olarak devlet platformlarıyla bağlantılıdır. Çin sosyal kredi sistemi de ödeme yöntemleri, seyahat profilleri, kredibilite vb. ile dijital olarak iç içe geçmiştir. Avrupa'da dijital avronun programlanabilir, bağlanabilir ya da izlenebilir olmaması gerektiği vurgulanmaktadır - ancak eleştirmenler teknik benzerlikler görmekte ve müteakip siyasi "yeniden ayarlamalar" konusunda uyarıda bulunmaktadır.
13. Dijital Euro kullanmak zorunlu olacak mı?
    Şu anda herhangi bir zorunluluk öngörülmemektedir. Kullanım gönüllülük esasına dayanmalı ve dijital euro nakit paranın yerine geçmemeli, onu tamamlayıcı bir unsur olmalıdır. Ancak, perakendeciler, çevrimiçi platformlar veya resmi makamlar bir noktada sadece dijital ödemeleri kabul ederse, bu aslında bir zorunlulukla sonuçlanabilir - yasayla değil, ancak uygulamada.
14. Eleştirmenler dijital avro hakkında ne diyor?
    Eleştirmenler, teknik kontrol seçenekleri, potansiyel kısıtlamalar, anonimlik eksikliği ve nakit paranın sürünerek yer değiştirmesi yoluyla bireyin özgürlüğüne yönelik bir risk görüyor. Gelecekte ödeme verileriyle ilişkilendirilebilecek bir dijital kimliğin (eID) uygulamaya konması da bir risk olarak görülüyor. Bazıları, şu anda reddedilse bile, merkezi bir izleme sistemine sessiz bir geçişten korkuyor.
15. Vatandaşlar ve girişimciler bilgi sahibi olmak için ne yapabilirler?
    Konuyu gözden kaçırmamak önemlidir. Gelişmeler aşamalıdır - ancak sistemler kurulur kurulmaz manevra alanı önemli ölçüde azalır.
    vatandaşlar yapabilir:
    - kendinizi aktif olarak bilgilendirin,
    - yasama sürecindeki görüşler,
    - dijital ödeme araçlarını bilinçli olarak seçer veya reddeder,
    - ve uygunluğunu sağlamak için nakit kullanmaya devam etmelidir.
    şirketler yapmalı:
    - teknik gelişmeleri takip edin,
    - açık standartlara dikkat edin,
    - Kendi altyapınızı üçüncü taraflara çok erken bağımlı hale getirmeyin.
16. Dijital avro gelecek mi - gelecekse ne zaman?
    Mevcut durumda, dijital avronun şu ya da bu şekilde gelmesi çok muhtemeldir. Siyasi ve kurumsal hazırlıklar oldukça ilerlemiş durumda. Planlanan AB yasası 2026'da kabul edilirse, ECB 2028/2029'dan itibaren bunu ihraç etmeye başlayabilir. Bunun somut olarak nasıl organize edileceği - ve gönüllü, açık ve adil olup olmayacağı - bugün halkın ne kadar uyanık olduğuna da bağlı.